无意间看到这个活动,发现活动的主题基金刚好是自己的持仓基金,也来参与一下。
512170,医疗ETF,是我5月份新进的基金,最开始只持有1000股。
当时买入的原因也挺简单:是根据自己的理解,以往买入股票,我最看重每只股票的ROE,5月份的时候,突发奇想,为何不能把这个指标应用到指数基金上呢。奔着这个思路,我开始筛选基金,结果发现ROE最好的行业跟当下市场的热点还是蛮吻合的,比如都是消费类(尤其是白酒类)和医疗类的数据很好,但白酒的估值已经处在三高状态下,很难下得去手。幸好当时医疗类基金的估值,还是有一些漏可以捡的。
在持有核心资产很久,遭遇市场的无情毒打以后,由于和热点基金的高收益完全擦肩而过,我痛定思痛,开始思考低估投资法可能并不适合当下的市场行情,为何我们不从那些估值已经有所抬升的行业入手呢。都说只输时间不输钱,但是对投资来说,时间恰恰是复利中特别重要的一环。
基于以上考虑,我从ROE和估值两个指标入手,选出了一些行业主题基金,其中便有512170。
当时的数据如下:
如果说这样的基金筛选法就像是选妃一样,在看中其外在以后,我们肯定还想更进一步了解一下这只基金的真正内在。
(1)编制原则
打开中证指数基金网,我们可以看到这只基金所跟踪的指数:中证医疗指数,其编制的原则:
从沪深市场中选取业务涉及医疗器械、医疗服务、医疗信息化等医疗主题的医药卫生行业上市公司证券作为指数样本,以反映医疗主题上市公司证券的整体表现。而上述提到的行业都是质地优良、具备核心创新竞争力、发展空间广阔且弹性较高等特征的上市公司,可分享医疗行业快速发展阶段的红利。
而具体选样方法:是根据过去1年的日均成交额排名,先剔除排名靠后的20%,再在相关行业中,选取待选样本,最终按照过去一年日均总市值由高到低排名,选取排名前 50 的证券作为指数样本。
也就是说,揭开这只基金追踪的指数的面纱,我们可以看出这只指数其实是该行业中市场上最具市场地位的前50名公司。
(2)最新披露的前十大持仓如下:
都是些耳熟能详的公司.
(3)资本回报:
市场给投资者带来的回报也是相当可观,该指数近5年来的年化投资收益率为15.75%,这个收益率还是非常棒了。
(4)基金经理:已有14年证券从业经验的胡洁女士,自2006年加入华宝公司以后,便一直就职于该公司,稳定性非常高,而这只ETF则从诞生之日起,便由胡经理管理着,从19年的5月20日成立,到2021年的7月23日,该基金已经创造了163.8%的超高收益率,让人惊叹之余,也非常羡慕它的持有者。
(5)估值数据
根据理杏仁平台的数据显示,该基金追踪的指数,2020年的ROE水平高达24.9%,一季度则有6.6%,较2020年的2.4%有非常大的提升,可以说业绩非常的优秀。
目前该基金追踪的指数,PB分位数为96%,PS分位数为95%,PE为25.1%;两高状态下,建议持有者可以继续持有,并根据自己的止盈目标,采用回撤止盈法止盈。待估值下降到85%以下时,再考虑重新买入。不惧高者,建议采用倒金字塔法,先小仓位建仓,采用定投的方式来消化目前的估值。