#定投日记#今日A股三大指数午后持续走低，截至收盘，沪指跌0.61%，深证成指跌1.35%，创业板指跌1.45%。两市个股普跌，下跌个股超4200只；两市全天成交8644亿元，较上一日缩量成交1043亿元，北向资金全天净卖出40.44亿元，内资主力资金出逃312.1亿元。sora、多模态、AIGC等AI应用概念集体重挫，算力、光模块等AI硬件概念亦集体走低；数字经济、华为产业链、低空经济等集体弱势。

科技成长板块普遍回调，主要是受到外围的情绪性利空影响。消息面上昨晚美联储官员、美国明尼阿波利斯联储行长卡什卡利又一次出来“放鹰”，最近的通胀数据令人怀疑货币政策是否具有足够的限制性，美联储可能会在“较长一段时间内”将利率维持在当前水平，因此昨晚美股盘中大跳水。

另外今日旭创/天孚/新易盛等光模块公司大跌，主要是担心五月底NV财报，因为很多客户等待B100/GB200，实际最近NV都在持续上涨。海外报告称Fabrinent会首个规模出货1.6T，误传成为XC落后FN，实际情况XC在1.6的龙头地位稳固且格局优化。

不过随着AI技术不断向下渗透到各行各业的应用中，对处理复杂推理任务所需的计算能力需求将持续攀升。就如同用水用电一样，AI行业的算力的需求正在不断扩大。同时受算力供求关系影响，算力租赁商业模式逐渐清晰，例如云计算、数据中心运营维护、高性能芯片研发等细分领域，将会持续享受到这一增长红利，迎来更加广阔的发展前景。

清流一直强调市场反弹科技股向来是排头兵，颇受市场主力资金青睐，另外细分赛道丰富，牵一发而动全身，而且资金也会在各板块间来回轮番的去挖掘机会，本身又是政策重点支持的方向，大家感兴趣的话可以择机布局东财云计算A/C，低位定投积攒筹码。

@东财基金 @天天话题君 @基金小助理