AI的风还是吹到了消费电子板块！近日，微软全新人工智能个人电脑面世，引起业界关注。近一个月以来，微软、华为、戴尔等企业相继推出人工智能个人电脑新品，紧抓新赛道机遇。而在AI手机方面，根据Canalys数据，三星Galaxy S24系列出货量达1350万台，与上一代相比同比+35%。在AI技术蓬勃发展的背景下，AI赋能手机、PC、平板等各类终端给消费电子行业发展带来新机遇，全球消费电子行业有望迎来新的增长点。#“电风扇”行情频现 月末行情怎么看？##消费电子板块继续涨！你看好吗？#

（数据来源： Canalys、Choice终端，东财基金整理，截至2024年5月30日）

        苹果全球开发者大会WWDC将于6月召开，根据近期透露出来的邀请函和会议日程来看，本次大会或为AI周期铺垫，市场人士预计iOS18系统、Siri升级、工具类APP AI以及接入OpenAI大模型将是核心看点。过去几年苹果创新力度有限，销量增长乏力，若苹果AI创新超级大周期启动有望扭转局势。从近期数据看，在各渠道开启以价换量后，iPhone在华销量下滑趋势得到扭转，iPhone今年4月中国销量同比+52%，5月iPad新品升级明显，后续AI赋能有望进一步提振各产品线销量。此前市场对果链预期相对悲观，24Q1苹果手机全球销量同比-9.6%，然而果链板块业绩依旧强劲，24Q1果链板块收入同比+7.2%，归母净利同比+45.4%，果链基本面迎来改善。

（数据来源：中国信通院、Choice终端，东财基金整理，截至2024年5月30日）

        智能手机/PC需求2024年有望在低基数的前提下实现温和增长，板块结构性创新主要关注光学创新、CIS国产替代和折叠屏创新，终端创新除了AI手机、AIPC外，VR产业也不乏亮点。从产品创新周期来看，2024年将是AI手机、AIPC落地元年，消费电子新品进展和供应链格局变化。需求复苏和创新成长双重逻辑共振下，消费电子板块配置机会值得关注。

        消费电子指数由业务涉及消费电子产业的50家上市公司组成，反映沪深北交易所消费电子产业中优质上市公司的整体表现。认可消费电子板块投资价值的朋友可以关注一波“东财消费电子指数增强A\C”（012319、012320）~$东财消费电子A(OTCFUND|012319)$$东财消费电子C(OTCFUND|012320)$

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