本基金在股票仓位比重上变化不大,资产占比80%左右,重点配置于电力设备、能源金属、半导体元器件、计算机软件应用行业,兼顾国防军工、养殖和消费行业。变化上看,小幅减持了新能源汽车、金属材料,增持了军工和电子化学品,对于TMT行业的配置不足是基金净值跑输市场的主因。选股逻辑上,我们依然坚持重视景气度高和具有行业壁垒赛道,选股上强调好公司(盈利能力和成长属性)和好价格(估值合理)。