一直有人好奇基金到底是怎么筛选的，这篇文章就来举个例子。为了避免产生一些不必要的影响，所以具体产品信息会隐去，投资机会也是过时的。

衡量机会

第一步是衡量投资机会，综合考虑潜在的风险和收益。

这个例子是某平台给了74000-88的包包，适用于部分30天（滚动）持有（中）短债基金。包包虽然是额外的东西，但是包包的存在，确实给到了一个打底的收益，能够降低风险，提升收益，使得机会更好。

就比如说这个74000-88，相当于打底有0.12%的收益，考虑到申赎占用时间，持有期是超过30天的，为了方便计算就当是36天，一年的1/10，目前做银行理财或者货币基金，这段时间的收益能有多少呢？货币基金年化在1.8%左右，银行理财可能高点，类似有持有期的能达到2.7%？如此一来，这段时间的收益水平大致是0.18%和0.27%。

如果对标的是货币基金，这30天里能有0.18%-0.12%=0.06%的收益就打平如果对标的是有持有期的银行理财产品，这30天里能有0.27%-0.12%=0.15%的收益就打平。

去翻翻较为稳健的30天（滚动）持有（中）短债基金，过去一年的收益是有2.4%的，平均到一个月是0.2%，明显高于前面的数字，而且基本上都是月月正收益，债市最近的调整，也释放了一定的风险，鉴于此，如果有大量闲置资金，这个机会还是比较合适的。

设定条件，具体筛选

既然决定可以做，那第二步就是设定筛选基金的条件。

普通人用基金APP提供的条件选基功能就能筛：

这么多指标都能选，你就说你想要什么吧！

虽然指标很多，但也没那么复杂，这次就选了3个条件：基金类型-中短债；开放类型-锁定持有期/滚动持有期；申购费率为0。最后一项除了确实想要0申购费以外，还是为了尽量避免同一只基金的不同份额反复出现增加工作量。

出于谨慎考虑，现阶段不宜冒进，所以倾向于投资相对保守的产品：

1.由于债市近年来比较强，过往业绩不是太差即可

2.近期正好赶上波动较大的时候，查看近期每日的净值变化，剔除波动较大的产品

3.检查风险项，剔除管理规模较小的公司的产品，剔除规模持续下降的产品，剔除上个季度规模暴增的产品。这些主要是规避信用风险和流动性风险，方法还有很多，全凭自由发挥。

如此一来，再加上参与74000-88的产品本就有限，目标就比较简单了，得出来四五个，再细致比较，优中选优即可。

再次梳理，防止疏漏

优中选优后，再次梳理一些细节问题：

持有期/滚动持有期产品，需要注意申赎时点；检查资金搬家和支付的细节等。

一个月后可能就要赶上十一假期，赶在假期前一天赎回，可能错过整个假期收益，这肯定是要避免的，所以本周一到本周四是较为合适的，之后就没那么合适了。搬家和支付的细节就因人而异了，别出现买不上的尴尬就行。另外别忘了赎回，预约赎回或者设置个提醒什么的。

这次的筛选，大概就这么个流程。重要的不是最后的结果，而是整个思路。