我们判断2023年一季度宏观整体稳定向好,但可能会低于市场前期乐观的预期,尤其是两会期间整体对宏观的表态偏稳定,实际情况符合我们的预期,略低于市场的预期。一季度因为整体宏观低于预期,我们增持了火电板块,认为一季度是火电业绩的一个中长期的拐点。同时对光伏、新能源车行业整体仓位进行了减持,调整部分仓位到光伏新能源车中的新技术领域。