#个人养老金时代来了# 如果我理解得没错，这个决定就是说，每年有12000元的免税额度，如果每年从个人收入中拿出12000投资到个人养老金账户中，那么就不会对这12000元的收入征收个人所得税了，而个人养老金运作所得收益，也免收税。在单位工作的员工和灵活就业人员都可以参与个人养老金，参与者可在不超过每年12000元限额的前提下，自主决定是在这一年一次性缴纳还是分批缴纳。参加者可根据自己的喜好，在公募基金、银行存款、银行理财、商业保险中自由选择投资标的。我个人目前对个人养老金不是很感兴趣。原因有以下几点。一、我收入低微，本来就没有达到缴税的标准，所以这个免税的优惠对我来说并没有吸引力。二、我收入低微，也并不能再额外拿出什么钱来参与个人养老金。而且我一般每个月能存下2000-3000元左右，购买银行低风险理财或是存款。如果我再开立个人养老金账户，根据我个人的喜好，我去投资的产品多半也依然是银行存款和低风险银行理财，所以我并没有必要再去多此一举开个个人养老金账户。个人养老金账户在退休前是不能动用里面的钱款的，流动性受限，而世事难测，说不定我在退休前就身故了，也说不定我在退休前就遇到会需要大笔钱款的紧急情况，这种流动性的限制对我来说是难以忍受的。个人养老金可能对于平时花钱比较没有节制，消费起来比较铺张的年轻人来说，能起到强制储蓄的作用，以备养老之用。但我平时就有储蓄的好习惯，可能也不需要通过这种方式来强制储蓄。
最后我谈谈对于个人养老金投资标的的建议。假使我以后真的加入个人养老金，我可能会选择锁定利率的商业年金保险，以满足保本增值的要求。我希望公募基金公司能推出适应个人养老金的新产品，以保本为第一目标，在力保本金安全的前提下，谋求财富增值。那这类定位的可能就不适合长期持有权益资产了，只适合在市场行情好时通过打新股、新债增厚收益。在大多数情况下只投资银行存款、同业存单、国债、高等级信用债，择机介入贵金属交易市场，利用不同市场的价格差套利，等等，把握住各类低风险套利的机会。我非常期待在公募基金中诞生这种专门为个人养老金服务的新产品。@广发基金