#启航！2024我的资产配置计划#

重感冒一个多星期了，虽然知道近来市场表现不佳，但我没怎么太关注基金账户。

今天精神自觉清爽了许多，打开账户，除了一只纯债基金，全绿。60多只基金啦，全亏！在我的印象中，自开户以来，之前可没出现过这样悲惨的情况。

2022年也好，2023年也好，虽然行情也差，但一直有基金是正收益的，去年记得还有基金的收益率，一度超过20%。当然我一直没有卖，结果坚持到今天，全亏了。

最严重的一只，目前亏损约45%。说老实话，当初买基金时，我真没想到基金可以亏到如此严重！

我很早就知道股债按一定比例配置的投资策略，但我嫌债基赚得太少，实际没怎么配置，目前持有的一只债基，仓位不足百分之一，相当于没有配置。

只能说，我一直没有真正领悟到资产配置的重要性。

我想，一个股债平衡型的方案，可能是最适合我的。分享一下我的配置方案：

一、按照股债各50%的比例，三个月动态平衡一次。因为债券波动小，如果股类资产涨得好，比例超过50%，就转换成债，使二者比例重新回到50%。如果股票跌了，净值下降，占比不足50%,，就卖出一部分债，买入股类资产。如此一来，对于股类产品，不预测市场，自动实现了低买高卖的调节作用。

二、债类，选择大厂的纯债类基金，短期业绩不求最好，但长期业绩必须稳定、回撤较小。毕竟配置此类基金，追求极致的收益率不是主要目标。为适度分散风险，可以在5家基金公司中，各选一只产品，平均分配资金。如果资金量大，也可以选择更多几只基金。

三、股类，ETF产品是首选。选择基金，而不直接买股票，是因为我们没有选择个股的能力。说实话，绝大部分业余投资者，不具备给一个企业进行估值的能力，不知道一个企业的市值与其内在价值的高低关系，如此一来，买卖股票，主要靠短期博弈，赚钱的难度极大。另外，ETF指数不会死，而个股存在退市的风险。

四、ETF产品，主要是指场内交易的指数基金。

为何不选主动型基金？原因是：主动型基金有几个方面无法把握：比如股票仓位，一直在变化，我们不清楚基金经理具体配置了多少股票；比如业绩的变化，难以把握，时好时坏的情况，频繁发生；比如风格漂移，原来投资中小盘的，变成了大盘风格；比如基金经理更换。总之，变数太多，不利于我们掌控局面。

为何不选ETF联接基金？场内基金有管理费与托管费，而且交易的手续费比ETF产品高。每三个月要做一次动态平衡，交易费用的损耗，越低越好。选择场内交易的ETF产品，这些费用，省到就是赚到。

五、接下来就是具体配置哪些指数基金。大家都知道，市场风格上，存在大盘与中小盘，价值与成长的风格轮动。经过缜密的思考，此方案等额配置5只基金：中证红利，沪深300指数，创业板指数，科创50指数，科创100指数。

因为市场风格的变化，常常是以年为单位，以上5只指数基金的动态平衡，建议每年做一次，涨得多的净值高的，就卖掉一些，买入净值小的，自动实现低买高卖。

简单分析一下，为何配置上述5个指数。

1）价值风格的首选指数是中证红利，这个指数近5年的稳中向上的净值曲线，充分展示了，它作为一个偏防守的指数的配置价值。我在各大指数投资策略中，几乎都有见到中证红利的身影。毫无疑问，这个指数必须占有一席之地。

2）沪深300指数是市场全部绩优资产的集合，价值与成长并重。典型的大盘风格，这个指数也是指数基金投资配置策略的必选产品。

3）创业板指数。经过多年的发展，创业板已经变成了一个大盘成长风格的指数。再加上科创50指数与科创100指数，二者都是中小盘成长风格。5个指数合并一起，兼顾了价值与成长，大盘与中小盘。

站在当下的市场位置，个人更倾向于高配进攻型产品。毕竟市场大跌两年多，调整至历史低位，成长风格更是被压缩到极致。

$鹏华丰禄债券(OTCFUND|003547)$

$鹏华丰享债券(OTCFUND|004388)$

$鹏华匠心精选混合A(OTCFUND|009570)$

$鹏华弘康灵活配置混合C(OTCFUND|003412)$

$鹏华沪深港新兴成长混合A(OTCFUND|003835)$

基金有风险，投资需谨慎。基金的过往业绩及净值高低并不预示其未来业绩表现，基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成对本基金业绩表现的保证。投资前请认真阅读本基金基金合同和招募说明书等法律文件，充分了解本基金详情及风险特征，根据自身风险承受能力选适配产品理性投资。本文仅供参考，不提供任何投资建议。