有小伙伴提到12只主题型指数基金。
主题指基的特点很鲜明,通常投向比较聚焦、针对性较强,在所指向的行业板块行情向好时涨势很好,反之业绩压力大,投资工具属性很强。
由于这样的特性,主题指基更适合于那些有明确配置思路、风险承受能力强、风险偏好高的小伙伴。如果对特定行业板块不甚了解,或/且承受不了基金净值起落较大的潜在风险,那显然就不适合于这类产品。
一起来看看被提到的这12只主题指基,透过这些基金,小伙伴们对主题指基、对不同主题的主题指基的特点会有更多的了解:
1)天弘中证农业主题
天弘中证农业主题跟踪的中证农业主题指数,以沪深市场上50只业务涉及农产品、农用机械、化肥与农药、畜禽药物、肉类与乳制品等的上市公司证券为成分股。
在一众农业主题指数里,中证农业主题指数算是子行业分布相对均衡分散的一只指数,其第一大权重行业生猪养殖占比只有27.80%,其次磷肥与磷化工、农药权重分别只有11.83%、8.63%。
前10大成分股包含温氏股份、牧原股份、海大集团、双汇发展、伊利股份、盐湖股份、大北农、新希望、云天化、兴发集团,合计权重56.09%。
农业这个行业整体而言成长性相对弱一些,同时,虽然其底层需求刚性,但由于供给端波动较大,行业周期性还比较强。
回看近5年指数表现,中证农业主题指数年化涨幅1.72%,年化波动率23.01%,最大回撤36.98%,累计涨幅不大但阶段性机会还是明显的。
在大A农业主题投资上,3到4年一轮的生猪养殖周期往往是关注相当多的点。生猪养殖行业权重接近30%的中证农业主题指数在猪周期向上的时期,也能呈现相应的阶段性机会。
2)招商上证消费80ETF联接
招商上证消费80ETF联接通过投资招商上证消费80ETF,间接投向所跟踪指数上证消费80的成分股。
上证消费80以沪市80只规模大、流动性好的主要消费、可选消费、医药卫生行业上市公司证券为成分股,是一只仅反映沪市大消费板块表现的指数。
消费是一个非常热门的主流主题,消费相关的指数、指基也很多,细分行业权重各有侧重。
在这只消费指数里,医药生物、食品饮料分别以32.88%、32.34%的权重占有明显优势,前10大成分股包括贵州茅台、中国中免、恒瑞医药、药明康德、伊利股份、山西汾酒、海天味业、海尔智家、片仔癀、上汽集团,合计权重52.2%。
其近5年年化涨幅3.95%、年化波动率24.50%、最大回撤46.34%, 2020年随着白酒行情有过强势表现,随后两年时间因估值压力大幅回落。
3)易方达中证万得生物科技
易方达中证万得生物科技跟踪的中证万得生物科技指数,以沪深两市主营业务涉及生物科技产业且规模较大、流动性较好的上市公司证券为成分股,是一只医药主题范畴内的指数。
其以疫苗等为主的生物制品行业权重高达47.38%,以CXO为主的医疗服务行业权重23.24%,此外医疗器械权重16.82%。
前10大成分股包括药明康德、智飞生物、沃森生物、长春高新、泰格医药、爱美客、康龙化成、万泰生物、康泰生物、君实生物,合计权重49.76%。
这只指数的成长潜力不错,指数波动性也较高,2019年到2020年中在创新药、核酸检测等逻辑下表现出色,后因估值压力大幅震荡与下挫,累计近5年年化涨幅6.03%、年化波动率33.06%、最大回撤54.81%。
4)天弘中证医药100
天弘中证医药100跟踪的中证医药100指数以日均总市值较高的100只医药上市公司证券为成分股。
相较同为医药主题的中证万得生物科技,这只指数的细分行业、个股结构都要分散得多,医药器械、化学制药、生物制品、中药、医疗服务类权重分别有20.02%、19.11%、17.35%、12.63%、11.40%,前10大成分股包括以岭药业、一心堂、大参林、鱼跃医疗、华润三九、安图生物、人福医药、信立泰、益丰药房、济川药业,合计权重14.13%。
这只指数的成长弹性相对而言不如前者,指数的表现机会更依赖于医药一众细分行业的整体表现。
近5年,其年化涨幅-0.56%、年化波动率24.73%、最大回撤46.27%。
5)招商中证光伏产业
招商中证光伏产业跟踪的中证光伏产业指数,以沪深两市主营业务涉及光伏产业链上、中、下游的50只上市公司证券为成分股,光伏电池组件类权重23.70%、硅料硅片类权重16.13%、逆变器类权重13%,前10大成分股包括阳光电源、通威股份、隆基绿能、TCL中环、特变电工、天合光能、晶澳科技、晶盛机电、福斯特、捷佳伟创,合计权重56.84%。
光伏主题指数、指基是近几年随着大A市场新能源板块横行而涌现的。
由于需求主要受政策推动,光伏实际上是一个当前阶段成长性明显,但周期性也很强的一个行业。
受益于近年双碳推进,光伏装机不断上量,光伏板块2020年、2021年曾有过很好的表现,这一指数累计近5年年化涨幅12.06%、年化波动率34.30%、最大回撤46.29%。
6)天弘中证新能源汽车
天弘中证新能源汽车跟踪的中证新能源汽车指数,以沪深两市主营业务涉及锂电池、充电桩、新能源整车的上市公司证券为成分股,前三大行业电池化学品、锂电池、锂权重分别为24.95%、19.33%、16.23%,前10大成分股包括宁德时代、比亚迪、汇川技术、亿纬锂能、天齐锂业、赣锋锂业、华友钴业、恩捷股份、天赐材料、先导智能,合计权重57.99%。
新能源车也是近些年在双碳目标助推下,以及产品不断成熟、革新推动下变得相当火热的一个赛道,这一指数近5年年化涨幅13.46%、年化波动率34.98%、最大回撤48.03%。
随着国内新能源车销售渗透率大幅提升到25%以上,新能源车销售增速有可能会有所放缓,当然,兼具低碳与更大智能化潜力的新能源车未来仍会继续向前发展。
7)景顺长城中证科技传媒通信150ETF联接
景顺长城中证科技传媒通信150ETF联接跟踪的中证科技传媒通信150指数,也即常说的TMT150指数,其以科技传媒通信产业上市公司证券为成分股。
这只指数里细分行业相对分散、单一个股集中度也较低,其前三大行业半导体、软件开发、消费电子的权重分别为26.15%、12.09%、10.15%,前10大成分股包括立讯精密、海康威视、京东方A、中国联通、中芯国际、紫光国微、中兴通讯、兆易创新、分众传媒、恒生电子,合计权重25.49%。
TMT主题一度曾相当火爆,近些年部分细分行业虽多有表现,但整体性的脱颖而出倒是少了,指数累计近5年年化涨幅-5.61%、年化波动率26.40%、最大回撤49.33%。
8)鹏华中证信息技术
鹏华中证信息技术跟踪的中证信息技术指数,以中证800指数样本中的信息技术类上市公司证券为成分股。
它与TMT150的成分股结构颇有相近之处,但它不涉及传媒与通信类企业,且在权重行业、权重成分股上的集中度更高一些。
其半导体、软件开发、消费电子权重分别为31.76%、15.60%、12.98%,前10大成分股包括立讯精密、海康威视、京东方A、中芯国际、紫光国微、兆易创新、恒生电子、科大讯飞、北方华创、韦尔股份,合计权重33.99%。
近5年来,这只指数年化涨幅-4.07%、年化波动率27.99%、最大回撤50.93%、
9)富国中证工业4.0
富国中证工业4.0跟踪的中证工业4.0指数,以工业4.0相关的控制硬件、控制软件、终端硬件提供商,以及其他受益于工业4.0的代表性沪深市场上市公司证券为成分股,前10大成分股包括汇川技术、海康威视、京东方A、隆基绿能、美的集团、宁德时代、立讯精密、紫光国微、中兴通讯、兆易创新,合计权重47.53%,半导体、自动化设备、光伏设备、计算机设备、光学光电子权重分别为18.88%、13.15%、9.79%、9.06%、7.85%。
工业4.0主题涉及制造业在生产端的智能化升级,有着良好的成长潜力,这一指数近5年年化涨幅7.15%、年化波动率28.04%、最大回撤42.36%。
10)易方达中证军工
易方达中证军工跟踪的中证军工指数,以十大军工集团控股且主营业务与军工相关的上市公司证券,以及其他主营业务为军工的上市公司证券为成分股,航空装备类权重44.8%、军工电子23.71%、航海装备10.25%,前10大成分股包括航发动力、中航沈飞、中航光电、中国船舶、振华科技、中国重工、中航西飞、西部超导、中航重机、抚顺特钢,合计权重39.79%。
军工行业历来波动大,这一指数近5年年化涨幅3.8%、年化波动率30.63%、最大回撤42.50%。今年国际环境快速变化,进一步加强国防建设需求迫切,这一行业再度受到诸多关注。
11)博时中证全指证券公司
博时中证全指证券公司跟踪的中证全指证券公司指数,以沪深两市证券公司个股为成分股,包括中信证券、东方财富、海通证券、华泰证券、国泰君安、招商证券、广发证券、东方证券、兴业证券、申万宏源,合计权重56.83%。
券商是看天吃饭的一个行业,大涝还是小涝主要依赖证券市场尤其是大A的活跃度。也经常有人说它是牛市急先锋。确实有道理,毕竟其经营业绩与此密切相关,一旦行情真的趋势性拐头向上,券商的确常有表现。
近5年来看,这只指数年化涨幅-3.44%、年化波动率27.85%、最大回撤45.51%,波动比较明显,阶段性机会是有的。
12)富国中证煤炭
富国中证煤炭跟踪的中证煤炭指数,以沪深两市涉及煤炭开采、煤炭加工等业务的上市公司证券为成分股,包括陕西煤业、中国神华、兖矿能源、永泰能源、山西焦煤、美锦能源、潞安环能、华阳股份、中煤能源、山煤国际,合计权重70.1%。
煤炭是一个传统的能源行业,成长性弱一些,周期性比较强,近两年在国内外多种复杂因素推升大宗能源价格的背景下终于迎来一轮强势行情,这只指数累计近5年年化涨幅4.63%、年化波动率28.02%、最大回撤50.60%。
近些年指数基金发展很快,各种主题指基还有很多,这里就不再枚举。
但有一点还是有必要再多提示一次,如果小伙伴想要借力主题指基来构建组合,一方面要对指数的构成、走势特点,以及指数对应的行业板块有尽可能多的了解,另一方面要看一看自己是否具备较强的风险承受能力承担其间较高的潜在风险。