公告日期：2022-04-21

中信保诚盛裕一年持有期混合型证券投资基金 2022 年第 1 季度报告
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中信保诚盛裕一年持有期混合型证券投资基金
2022 年第 1 季度报告
2022 年 03 月 31 日
基金管理人：中信保诚基金管理有限公司
基金托管人：招商银行股份有限公司
报告送出日期： 2022 年 04 月 21 日
中信保诚盛裕一年持有期混合型证券投资基金 2022 年第 1 季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内
容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2022 年 04 月 20 日复核了本报告中的财
务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招
募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2022 年 01 月 01 日起至 2022 年 03 月 31 日止。
§2 基金产品概况
2.1 基金基本情况
基金简称 中信保诚盛裕一年持有期
基金主代码 011713
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2021 年 06 月 22 日
报告期末基金份额总额 650,648,347.92 份
投资目标 在严格控制风险的前提下，力争获得超越业绩比较基准的投资
收益，追求基金资产的长期稳健增值。
投资策略
1、资产配置策略
本基金的大类资产配置主要通过自上而下的配置完成，主要对
宏观经济运行状况、国家财政和货币政策、国家产业政策以及
资本市场资金环境、证券市场走势的分析，预测宏观经济的发
展趋势等，并据此评价未来一段时间股票、债券市场相对收益
率，在限定投资范围内，决定债券类资产、股票类资产等工具
的配置比例，动态调整股票、债券类资产在给定区间内的配置
比例。
2、债券投资策略
（ 1）类属资产配置策略
在整体资产配置的基础上，本基金将通过考量不同类型固定收
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益品种的信用风险、市场风险、流动性风险、税收等因素，研
究各投资品种的利差及其变化趋势，制定债券类属资产配置策
略，以获取债券类属之间利差变化所带来的潜在收益。
（ 2）普通债券投资策略
对于普通债券，本基金将在严格控制目标久期及保证基金资产
流动性的前提下，采用目标久期控制、期限结构配置、信用利
差策略、相对价值配置、回购放大策略等策略进行主动投资。
（ 3）信用债投资策略
本基金将从经济周期、国家政策、行业景气度和债券市场的供
求状况等多个方面考量信用利差的整体变化趋势。本基金根据
债券发行人的公司背景、行业特性、盈利能力、偿债能力、债
券收益率、流动性等因素，评估其投资价值，积极发掘信用利
差具有相对投资机会的个券进行投资。
本基金投资于主体评级 AA 级（含 AA 级）以上的信用债。其中，
本基金投资于信用评级 AA 的信用债占基金总资产的比例不超
过 20%；投资于信用评级 AA+的信用债占基金总资产的比例不
超过 70%；投资于信用评级 AAA 的信用债占基金总资产的比例
不低于 30%。本基金将综合参考国内依法成立并拥有证券评级
资质的评级机构所出具的信用评级（具体评级机构名单以基金
管理人确认为准）。如出现同一时间多家评级机构所出具信用
评级不同的情况或没有对应评级的信用债券，基金管理人需结
合自身的内部信用评级进行独立判断与认定，以基金管理人的
判断结果为准。受此评级和投资比例安排限制的信用债包括：
金融债（不含政策性金融债）、企业债、公司债、中期票据、
短期融资券、超短期融资券、公开发行的次级债、证券公司短
期公司债券、可分离交易可转债的纯债部分等非国家信用的债
券。
因资信评级机构调整评级等基金管理人之外的因素致使本基
金投资信用债比例不符合上述约定投资比例的，基金管理人应
当在该信用债可交易之日起 3 个月内进行调整，中国证监会规
定的特殊情形除外。如果由于市场流动性等原因导致难以调整
的，管理人应在维护持有人利益的基础上对相关债券进行处置
安排。
（ 4）可转换债券及可交换债券的投资策略
可转换债券和可交换债券同时具有债券、股票和期权的相关特
性，结合了股票的长期增长潜力和债券的投资优势，并有利于
从资产整体配置上分散利率风险并提高收益水平。本基金将采
用期……
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