2023年二季度,经济在出现反弹后,短期出现后劲不足,尤其是消费和地产回落相对较快,消费者信心不足,出口增速也有所回落。
二季度,主题投资主导权益市场表现,AI的炒作逐渐蔓延,算力和光模块等热点轮换表现,中特估处在调整状态。周期和新能源等板块继续调整。
本组合依然大体保持了一季度配置,二季度换手较低。组合主要围绕经济复苏和稳健增长进行了配置,目前金融,消费和能源等配置相对较高,新能源车和光伏等行业处于低配状态,未参与AI行业的投资。港股配置集中在金融和互联网行业。总体权益仓位维持在较高水平。