【19:33　中国海油(600938)：净利润和产量创历史同期新高 现金流持续健康 高成长性值得期待】

　　东兴证券9月20日给予中国海油(600938)强烈推荐评级。

　　公司盈利预测及投资评级：该机构看好油价中枢稳健下的未来公司储产空间高，成本管控能力强，具有业绩稳定性，由于产量超预期，上调该机构预测，公司2024-2026 年营业收入为4349.88/4612.20/4876.00 亿元，归母净利润分别为1459.4/1550.39/1679.29 亿元（2024-2026 原预测值为1312.10/1478.85/1554.54亿元），对应EPS 分别为3.07/3.26/3.53 元。当前股价对应2024-2026 年PE值分别为8.53/8.03/7.41 倍。维持“强烈推荐”评级。
　　风险提示：（1）国际政治经济因素变动风险；（2）原油及天然气价格波动产生的风险；（3）汇率波动及外汇管制的风险；（4）油气价格前瞻性判断与实际出现偏离的风险。
　　该股最近6个月获得机构48次买入评级、6次优于大市评级、3次增持评级、3次强推评级、3次推荐评级、3次跑赢行业评级、3次“买入”投资评级、2次强烈推荐评级、1次买入/买入评级、1次增持/买入评级。