电子行业算力周跟踪：豆包大模型家族全面升级，视觉理解模型重磅发布!
投资要点：
本周半导体板块震荡拉升，豆包概念利好国产算力。（1）GPU/CPU：寒武纪+8.72%，龙芯中科-8.69%。字节豆包大模型全面升级，利好国产算力公司，寒武纪股价突破600元，总市值突破2500亿元。（2）存储板块：兆易创新+10.83%，AI端侧应用同样有望利好存储板块。（3）先进封装板块：甬矽电子+8.70%，股价持续回升。
豆包大模型家族全面升级，重磅发布视觉理解模型。12/18，火山引擎举办FORCE大会，豆包大模型家族全新升级。
要点#1：豆包视觉理解模型正式发布，拓宽大模型场景边界。豆包视觉理解模型拥有更强的内容识别、理解和推理和更细腻的视觉描述能力，极大地拓展了大模型的场景边界。同时，豆包大家族也迎来全新升级，豆包通用模型pro完成新版本迭代、豆包音乐模型4.0发布。
要点#2：豆包云端推理需求爆发式增长，价格不断下探。12月，豆包大模型日均tokens使用量超过4万亿，发布7个月以来增长超过33倍。此外，豆包视觉理解的输入价格为0.003元/千tokens，比行业平均价格降低85%，相当于1块钱可以处理284张720P的图片，视觉理解模型正式走进厘时代。
预训练时代已达数据峰值，超级智能是未来方向。12/14，OpenAI前首席科学家llyaSutskever在NeurIPS2024中宣告：我们所熟知的预训练即将终结，AI的未来发展方向是具备自我意识的超级智能。
要点#1：预训练时代已达数据峰值。互联网数据资源像化石燃料般正在逐渐枯竭，尽管计算能力正通过硬件、算法和集群等方式不断增长，但数据量并没有增长，“我们只有一个互联网”的物理限制无法突破。目前，我们已经达到了数据峰值，行业必须改变当前的模型训练方式。
要点#2：未来AI的突破点将是超级智能。不同于当前的AI系统仍主要依赖模仿人类直觉，未来AI的突破点将是超级智能——智能体，推理，理解和自我意识。例如，AIAgent、推理时计算的o1，都是超级智能的典型例子。未来，AI将具备真正的推理能力，并变得极其不可预测，甚至可能具备某种形式的自我意识。
博通专注于定制化ASIC芯片，对垒英伟达通用GPU，市值首破万亿美元。截至上周五收盘，博通正式成为继英伟达和台积电之后，全球第三家市值过万亿美元的半导体公司。区别于英伟达的通用型GPU，博通专注于为云厂商提供ASIC（专用集成电路）定制芯片；目前，博通已拥有谷歌、Meta和字节三家大客户。博通CEO在业绩会上大胆预测，2027年市场对定制款AI芯片ASIC的需求规模将达600亿至900亿美元。随着自研芯片成为趋势，未来科技巨头有望进一步摆脱对英伟达高端芯片的依赖。
OpenAI发布季持续更新。太平洋时间12/5（北京时间12/6），OpenAI开启为期12天的新品发布季，截至今日已持续9天，具体信息详见图表9。|大模型跟踪
ChatGPT访问量维持高位，字节发布最新豆包大模型。据similarweb最新数据（1206-1212）：（1）ChatGPT本周访问量再次突破9亿，持续维持高位。（2）Kimi本周访问量有所增长。12/16，Kimi正式发布视觉思考模型k1，原生支持端到端图像理解和思维链技术，并将能力扩展到数学之外的更多基础科学领域。据七麦最新数据（1211-1217）：豆包本周下载量突破1.4千万，实现新高。12/18，火山引擎FORCE大会带来豆包大模型家族全新升级，其用户数有望进一大幅增长。
建议关注
端侧SoC：恒玄科技、乐鑫科技、中科蓝讯、晶晨股份、瑞芯微、全志科技等。
国产算力链：寒武纪-U、海光信息、龙芯中科、盛科通信等。
数据中心硬件：中际旭创、工业富联、新易盛、天孚通信、沃尔核材、英维克、沪电股份、胜宏科技。
风险提示
技术发展及落地不及预期；下游终端出货不及预期；下游需求不及预期；市场竞争加剧风险；地缘政治风险。
