摘要:中长期,我看好制造业产业升级,科技创新下新兴产业的发展,以及消费品牌升级。
大家好,我是王阳。
在之前的分享中,我有和大家提到,近期市场波动加剧,短期难改震荡态势,未来或继续以结构性行情为主。在此行情下,中长期我看好制造业产业升级,科技创新下新兴产业的发展,以及消费品牌升级这三大方向。今天,我想向大家分享一下我的几只基金,和大家聊一聊我是如何通过这些产品把握市场机会的。
作为国泰智能汽车、国泰智能装备这两支智能领域主题型基金的基金经理,这两支产品都新能源板块紧密相关,但具体定位不同。
国泰智能汽车是一支布局智能汽车全产业链的主题型基金,也是市场上少有的“纯智车”主题基金,可以定位为“投资汽车产业的电池化、智能化和互联网化”。我的重仓包括整车、电池、矿产资源等。早在做研究员的时候,我就关注到了智能汽车这个产业链,并做了深入的产业链研究,我看好的是其背后的产业逻辑。抛开估值,论一个产业对整个上下游的拉动,没有哪个能像智能汽车一样。目前我们还处在新能源汽车替代传统燃油车的电池化阶段,未来汽车行业的发展一定是沿着智能化和互联网化的路径迈进。智能汽车作为中国乃至全球经济转型方向,隐藏着巨大的产业链价值。
国泰智能装备也是一支主题型基金,定位是“投资中国高端制造”。智能装备虽然也投了新能源汽车,但重仓股还涵盖光伏、机械、电子、家电、计算机等先进制造业领域龙头。当前,中国经济正处于从“总量增长”到“高质量增长”的过渡阶段,在经济结构优化的过程中,市场将涌现许多新的经济增长点。比如,能源结构转型,新能车、光伏、风电等会是新旧能源转化的方向;制造业转型升级,计算机科技、工业先进制造等领域会是增强我国硬实力的方向……这支产品就是想发掘这些分布在高端制造、新兴产业领域的行业龙头,把握机会。
我还管理了一些全市场的基金产品。以即将发售的新基金国泰价值领航为例,不同于前两个智能主题基金,我在构建全市场组合时,持仓更加广泛,会去捕捉包括消费升级在内的机遇。
国泰价值领航聚焦“新能源+新兴科技+消费升级”,标的将覆盖:(1)以新能车、电子等为代表的新能源领域龙头;(2)以半导体、云计算等为代表的新兴科技领域龙头;(3)以医药、品牌服装为代表的消费升级领域龙头。中国作为制造和消费大国,未来必将诞生一批具有全球竞争力的企业。我会通过深入的基本面研究,自下而上把这些细分领域有竞争优势的公司找到,再结合行业景气度、估值情况等综合配置,以此赶上经济转型升级的时代机遇。同时,打造全市场产品时,我会更加注重回撤控制,力争“稳中求进”。
最后我想提醒大家,短期来看,新能源等高景气板块当前确实上涨较快,后市震荡或加剧,股价波动或加大,后续如有调整也有利于估值的消化和行业的重新梳理,建议投资者在市场调整回落之际逢低分批参与,切勿盲目追高。中长期,中国经济转型带来的产业发展大方向不变,建议投资者不要畏惧短期波动,长线布局。
【风险提示】
我国基金运作时间较短,不能反映股市发展的所有阶段,基金过往业绩不代表未来表现,其他基金业绩不构成本基金业绩的保证。基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利,也不保证最低收益。基金经理观点仅供参考,不构成投资建议或承诺。国泰智能汽车和国泰智能装备为股票型基金,属于证券投资基金中预期风险和预期收益较高的品种,其预期风险和预期收益高于混合型基金、债券型基金和货币市场基金;国泰价值领航为股票型基金,理论上其预期风险与预期收益高于混合型基金、债券型基金和货币市场基金。本基金投资港股通标的股票时,会面临港股通机制下因投资环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险。如需购买相关基金产品,请您关注投资者适当性管理相关规定、提前做好风险测评,并根据您自身风险承受能力购买与之相匹配的风险等级的基金产品。基金有风险,投资需谨慎。