各位投资者朋友们,大家好。好久不见~ 听同事说,有朋友看富国直播时在评论区催更小作文了,下了飞机就马不停蹄地给大家码小作文了。
我平时有在关注大家的评论,大家可能会有疑虑,不是说要经济复苏吗?消费怎么就是不起来呢?的确,4月以来,不同于AI及央企板块的火热,消费板块像是暂时被打入了冷宫,无人问津。也正因为如此,市场上本就有限的资金一蜂窝地涌进了这些板块,因此导致其余板块资金流出较大,比如消费板块。
但当我们看着五一较高的机票酒店费,当我们过节时站在人从众的景点时,一定会怀疑人生,为什么都这样了,消费还跌呢?
一来,我刚才也说了,这是个存量博弈的市场,资金流向了那些热门板块后,消费板块被抽水,就面临了短期调整。
二来,国内CPI低于预期,市场担忧消费需求。但其实近期CPI数据低于预期很大一部分原因是由于猪价低迷。因此我们也不必过度担忧,我之前也有和大家分享过关于猪的看法,随着低猪价持续,养殖企业产能不断去化,新一轮猪周期会离我们越来越近。
那么,消费基本面有出现什么问题吗?我们来看
首先,五一旅游的热度,相信大家也在热搜或新闻上看到,或是亲身经历了。的确,“五一”假期出游的整体热度已经创下阶段新高,根据某旅行服务龙头公司报告显示,五一国内游订单量已追平2019年同期,同比增长超7倍。对整体消费的刺激也是显而易见的。
那经济怎么样呢?前阵子一季度的经济数据也出炉了,伴随疫情影响全面退去,一季度经济如期转入回升轨道,增速超出市场预期。一季度GDP同比增长4.5%,当前经济正在温和修复。
从拉动经济增长的“三驾马车”来看,一季度推动经济回升的主要动力有两个:消费反弹和投资继续保持较快增长,出口也有所超预期。所以,从基本面看消费也并不弱势。
而后续随着经济继续复苏,消费还是有继续修复的空间。而随着其他板块涨得位置过高,资金也会往相对低估的板块回流。
虽然我们对于新兴的板块以及市场时下的热点也会保持关注,并积极地从中寻找投资机会,但我仍会把组合的重心放在大消费上。
还是那句话,国内消费公司的业绩是咱们老百姓一分一毫花出来的,踏实。而且消费以内需为主,所以在海外衰退担忧的背景下消费板块其实是不用太过担心的。因为不管怎样,咱们老百姓日子照过,酒照喝,肉照吃,街照逛!
$富国消费主题混合C$ $富国消费主题混合A$
*以上内容不代表对市场和行业走势的预判,也不构成投资动作和投资建议,不预示基金未来具体投资操作,基金经理可在投资范围内根据市场情况进行调整。建议持有人根据自身的风险承受能力审慎作出投资决策。