2022年二季度,A股市场超跌反弹,沪深300指数上涨6.21%,创业板指数上涨5.68%。今年以来俄乌冲突和疫情反复导致股票市场出现了较大的波动,在俄乌冲突以及疫情扩散之后,资金出现了流出股票市场的情况,外资净卖出A股且两市融资余额下降,导致A股市场在3、4月份出现大幅下跌;当俄乌冲突对中国的影响逐渐减弱且疫情好转之后,资金重新流入股票市场,外资重新净买入A股且两市融资余额回升,使得A股市场在5、6月份出现大幅反弹。行业方面,受益于欧洲能源价格上涨的光伏行业以及受益政策放松的汽车行业涨幅较大;而一季度股价上涨的地产、银行行业二季度股价出现下跌。
本基金二季度股票仓位较高,但是持仓的地产、银行行业在市场反弹中涨幅较小,因此二季度基金净值表现低于业绩比较基准。