电子行业周报：持续关注Q2表现亮眼公司!
电子行业：AI依然是2024年最强赛道，重点关注AI产业链机遇!
2024年07月15日 中泰证券 王芳,杨旭,李雪峰,游凡
市场整体回调，半导体指数跌2.97%
本周（2024/7/8-2024/7/12）市场整体上涨，沪深300指数涨1.20%，上证综指涨1.47%，深证成指涨1.82%，创业板指数涨1.69%，中信电子涨6.10%，半导体指数涨6.18%。其中：SoC板块+10.1%，其中晶晨股份（+19.7%）、瑞芯微（+18.3%）、全志科技（+16.3%）涨幅靠前；封测板块涨8.0%，其中蓝箭电子（+19.3%）、晶方科技(+13.0%）、通富微电（+10.4%）涨幅居前；存储板块涨6.6%，其中东芯股份（+12.6%）、澜起科技（+11.1%）、香农芯创（+11.3%）涨幅前三；功率板块涨6.4%，其中台基股份（+19.4%）、扬杰科技（+14.7%）涨幅居前；材料板块+4.1%，其中天承科技（+13.1%）、江丰电子（+10.9%）、容大感光（+9.9%）涨幅靠前；代工板块+4.0%。其中中芯国际（A股，+4.3%）、晶合集成（+3.1%）、华虹公司（A股，+2.5%）、芯联集成（+2.3%）、燕东微（+1.5%）；设备板块+3.9%，其中天准科技（+16.0%）、长川科技（+13.6%）、精测电子（+12.7%）涨幅居前；逻辑IC板块+2.8%，其中芯原股份（+19.8%）、澜起科技（+11.1%）、复旦微电（+8.1%）涨幅靠前；模拟IC板块跌1.9%，其中富满微（+26.9%）、上海贝岭（+16.2%）领涨。
本周北方华创、兆易创新、瑞芯微、晶晨股份、沪电股份、深南电路等公司发布业绩预告，二季度业绩表现亮眼，7月已进入业绩预告发布期，持续重点关注Q2业绩高增公司。AI依然是2024年最强赛道，重点关注AI产业链机遇。
行业新闻
三星新品发布会全面围绕AI
7月10日，三星正式发布了包括Galaxy Z Fold6、Galaxy Z Flip6在内的多款旗舰新品，以及Galaxy Buds3系列和Galaxy Ring等产品。和以往不同的是，这次发布会的主角不再是芯片、相机镜头、手机性能。AI成为了绝对的主角，从折叠屏手机、智能戒指、智能手表到耳机，所有产品都围绕着AI展开。
半导体芯片大厂AMD发起新并购
当地时间7月10日，美国半导体芯片大厂超威（AMD）宣布将收购芬兰人工智能（AI）初创公司Silo AI，交易价值约为6.65亿美元，此次收购预计将于2024年下半年完成，不过仍须获得监管机构批准。Silo AI是欧洲最大的私人AI实验室，业务遍及欧洲和北美，专注于端到端AI驱动解决方案，帮助客户快速轻松地将AI集成到其产品、服务和运营中，客户包括安联、飞利浦、劳斯莱斯和联合利华。
重要公告
北方华创：7月11日，公司发布2024年半年度业绩预告，预计2024上半年：营业收入1,141,000万元-1,314,000万元，比上年同期增长：35.40%-55.93%；归母净利润257,000万元-296,000万元，比上年同期增长：42.84%-64.51%，扣非后归母净利润244,000万元-281,000万元，比上年同期增长：51.64%-74.63%。
瑞芯微：7月10日，公司发布2024年半年度业绩预告，预计2024年半年度实现归属于母公司所有者的净利润15,950万元到19,500万元，与上年同期相比，将增加13,470万元到17,020万元，同比增长543.15%到686.29%。预计2024年半年度实现归属于母公司所有者的扣除非经常性损益的净利润15,360万元到18,900万元，与上年同期相比，增加13,860万元到17,400万元，同比增长924.00%到1,160.00%。
兆易创新：7月9日，公司发布2024年半年度业绩预告，经财务部门初步测算，预计2024年上半年实现归属于上市公司股东的净利润为51,800万元左右，与上年同期相比，将增加18,202万元左右，同比增幅54.18%左右。预计2024年上半年实现归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为47,400万元左右，与上年同期相比，将增加19,853万元左右，同比增幅72.07%左右。
沪电股份：7月12日，公司发布2024年半年度业绩预告，预计2024上半年归母净利润108,000万元–116,000万元，比上年同期增长：119.24%-135.48%，扣非后归母净利润105,200万元-113,200万元，比上年同期增长：136.84%-154.85%。
深南电路：7月9日，公司发布2024年半年度业绩预告，预计2024上半年归母净利润91,000万元–100,000万元，比上年同期增长：92.01%-111.00%，扣非后归母净利润82,000万元–91,000万元，比上年同期增长：92.64%-113.78%。
投资建议：
AI依然是2024年最强赛道，重点关注AI产业链机遇：
AI链：沪电股份、深南电路、工业富联、寒武纪-U；
AI+：立讯精密、鹏鼎控股、水晶光电、歌尔股份、蓝思科技、长盈精密、领益智造、华勤技术、恒玄科技；
存储：兆易创新、普冉股份、聚辰股份、澜起科技等；
AI配套：赛腾股份、通富微电、长电科技、香农芯创、北方华创、中微公司、拓荆科技、芯源微、华海清科、芯碁微装等。
风险提示：
需求不及预期、产能瓶颈的束缚、大陆厂商技术进步不及预期、中美贸易摩擦加剧、研报使用的信息更新不及时。
