为什么浪潮信息二季度实际业绩超预期 ？

2024年07月14日 民生证券 吕伟,丁辰晖　

　　市场回顾

　　本周（7.8-7.12）本周沪深300指数上涨1.2%，中小板指数上涨2.55%，创业板指数上涨1.69%，计算机（中信）板块下跌0.18%。板块个股涨幅前五名分别为：天玑科技、迪威迅、信息发展、淳中科技、中海达；跌幅前五名分别为：左江科技、卓易信息、威创股份、湘邮科技、兆日科技。

　　行业要闻

　　华为：2024年一季度华为Wi-Fi7按营收计市场份额排名第一。

　　华为：华为云盘古汽车大模型通过可信AI汽车大模型评估，成为国内首批通过该项评估并获得当前最高评级的行业大模型。

　　公司动态

　　国子软件：7月8日消息，公司发布2023年年度权益分派实施方案，拟每10股派发现金红利1.8元（含税），不送红股，不进行资本公积金转增股本？朗科科技：7月9日消息，公司控股股东邓国顺先生已通过集中竞价交易和大宗交易方式减持公司股份共计2,268,530股，占公司总股本的1.1320%，减持计划已完成

　　本周观点

　　浪潮信息发布2024半年度业绩预告，收入与利润大幅增长再度印证了算力行业的高景气；海外AI巨头微软、谷歌发布最新季度财报，并再一次强调算力资本开支的增长态势；考虑到GPU供应问题带来的中美算力投资周期错位，2024年国内算力建设或是最确定主线。建议关注浪潮信息、工业富联、中科曙光、中国长城、紫光股份等国产AI服务器厂商以及寒武纪-U、海光信息等国产AI芯片标的等。

　　风险提示

　　政策落地不及预期；行业竞争加剧。