大A又慢了一拍，今天在外围集体狂欢的背景下，终于高开高走，北向的动作也很喜人呐！又是涨一天乐三天的剧情，祝各位宝儿粉周末愉快！

三大指数齐涨

收工啦！在外围气氛烘托下，三大指数集体高开，并且向上的信念比较坚决，其中创业板指步伐最大。大写的赞！个股涨跌比为3886:1193，红方占比近8成。

11月3日大盘指数走势

（数据来源：Wind，2023.11.03）

本周剧本“杀青”，三大指数战绩如何？一起来看，上证综指周涨0.43%、深证成指周涨0.85%、创业板指周涨1.98%。这样的成绩，你给多少分？（数据来源：Wind，2023.11.03）

资金面来看，今天两市合计成交8095.47亿元。（数据来源：Wind，2023.11.03）

北向资金全天净买入71.08亿元，本周北向资金累计净流入5.56亿元。直观看图：

（数据来源：Wind，2023.11.03）

今天南北风向一致，宝儿姐码字这会儿，南向资金净买入超过6亿港币。港股主要指数高开高走。（数据来源：Wind，2023.11.03）

两融方面，今日两融余额较前一交易日减少38.30亿元。（数据来源：Wind，2023.11.03）

机器人概念股领涨

今天盘面上，机器人概念股集体大涨，消费电子概念再度活跃。算力板块震荡走强，光伏、储能等新能源赛道股反弹。另一端，钢铁、银行、房地产等板块跌幅在前。

来看名列前茅的几个板块：

一、机器人概念股强势。

板块有两大利好。一是相关部门印发《人形机器人创新发展指导意见》，提出到2025年人形机器人创新体系初步建立，一批关键技术取得突破等等。

这是继今年9月份有关部门发布组织开展2023年未来产业创新任务揭榜挂帅工作后，又一针对人形机器人领域的重要政策文件。

毋庸置疑，顶层设计的出台，明确了人形机器人行业的关键技术与发展方向，有助于推动行业的发展。机构预测，未来3-5年人形机器人全球市场规模约25万亿元，蓝海市场正启航。可以关注电机、减速器、丝杠、传感器等主线。

第二个利好，来自机器人概念龙头股禾川科技发布的公告，称拟与博世中国等投资设立联合公司。

二、消费电子板块逐步回暖。

华为此前发布新机后，在消费电子产业链掀起了一波备货热潮，同时又有苹果iPhone15系列等手机新品的带动，产业链浮现出了更多回暖信号。

整体看，消费电子板块估值水平整体较低，修复空间大。基于产业链业绩逐季改善、需求有望逐渐走出低谷，看好板块新一轮成长！

基金传送门：华宝科技先锋A（006227）$华宝科技先锋混合C(OTCFUND|010842)$ 华宝电子ETF联接A（012550）$华宝中证电子50ETF联接C(OTCFUND|012551)$

三、半导体产业链崛起！

清华大学研究团队突破传统芯片的物理瓶颈，创造性提出光电融合的全新计算框架，并研制出国际首个全模拟光电智能计算芯片。 

四、光伏板块涨幅在前。

一方面，光伏龙头电池转换效率第三次刷新了世界纪录，这实力还有谁？往大了说，这为全球光伏产业的发展，探索出了更高效率的技术赛道。

同时，相关数据统计，在新能源发电装机方面，2023年1-9月我国光伏累计新增装机达128.9GW，同比增长145.1%。

往后看，短期来说，中美关系有阶段缓和迹象，美联储加息接近尾声，我国经济数据好转，宏观层面对市场的负面影响有望改善。

长期来说，光伏行业面临的全球性市场需求比较广阔，我国的龙头企业这么争气，在全球范围内拥有技术、成本和品牌优势，有望穿越周期，实现持续成长。棒棒哒！

总体而言，今天市场热点依旧紧紧围绕着科技与成长股展开！

虽然地产板块表现不佳，但昨天昆明市又宣布取消商品房限售限购！为了提振楼市，近期多地政府是操碎了心呐，陆续发布了地产优化政策。尽管进入10月，房地产市场恢复持续性有所不足，短期市场依然存在下行压力，不过未来支持政策有望继续发力。

以下是宝儿姐家主要指数基金跟踪指数的涨跌幅情况：

（数据来源：Wind，2023.11.03）

美股狂欢

再来看看海外市场——

美债收益率大跌，提振股市。隔夜，美股三大指数全线收涨，具体表现如下：

（数据来源：Wind，2023.11.03）

COMEX黄金期货涨0.29%，报1993.3美元/盎司。（数据来源：Wind，2023.11.03）

国际油价全线上涨，美油12月合约涨2.54%，报82.48美元/桶；布油明年1月合约涨2.75%，报86.96美元/桶。（数据来源：Wind，2023.11.03）

基金传送门：华宝油气A（162411）$华宝标普油气上游股票人民币C(OTCFUND|007844)$

投资策略

核心假设：国内来看，在极度悲观的预期下，7-9月经济数据连续企稳，特别国债的发行指引明年经济增速目标或不低，投资者预期可能迎来修正。国外来看，前期市场对于美国软着陆的预期达到了较为拥挤的程度，软着陆的交易逐步让位于二次通胀和紧缩，美债趋于高位震荡。 

周度观察：

（1）特别国债落地，打破了原有的稳增长必要性降低的预期，叠加接下来三季报利空落地，创造了反弹的内因契机。参照1998年专项建设国债对GDP的拉动乘数约为1.56倍，估算将额外拉动2024年GDP增速1.2个百分点（假设都是核算到明年）。特别国债增加了今年的赤字率，也为明年的赤字率打开上限，说明明年增速目标可能为5%，形成了经济增速年度之间的加速，为后续政策工具箱打开了空间。

（2）美债收益率触及5%后空头短期进入观望，基本面和避险情绪未发生明显变化前预计高位震荡，关注下周FOMC会议、非农数据和发债计划。

（3）资金面边际好转：中美元首可能在11月见面，短期内中美关系缓和及中央政府加杠杆，可能使得外资流出速度降低；随着指数企稳，前期绝对收益止损及杠杆平仓等资金行为负循环被打破。

推荐配置：

（1）成长（优先选低PB高情绪）：电子、医药、汽车。

（2）三季报盈余动量：家电、食品。

（3）巴以冲突：能源、黄金。

本周宝儿姐精选基金如下：

【掘金TMT板块】华宝万物互联（A：001534；C：016463）、华宝科技先锋（A：006227；C：010842）

【一键打包券商龙头】华宝券商ETF联接（A：006098；C：007531）

【互联网券商+移动支付】华宝金融科技ETF联接（A：013477；C：013478）

【一键打包电子龙头】华宝电子ETF联接（A：012550；C：012551）

【打包智能电车全产业链】华宝智能电车ETF联接（A：013475；C：013476）

【14亿人健康刚需】华宝中证医疗ETF联接（A：162412；C：012323）、华宝医药生物（A：240020；C：019029）

【布局经济复苏主线】华宝资源优选（A：240022；C：011068）

【一键打包有色金属牛股】华宝有色金属ETF联接（A：017140；C：017141）

【一键打包食品饮料龙头】华宝食品饮料ETF联接（A：012548；C：012549）

【中特估投资机遇】华宝红利基金（A：501029；C：005125）、华宝银行ETF联接（A：240019；C：006697）

【成长+价值均衡配置】华宝国策导向（A：001088；C：019108）

注：基金管理人判定的华宝万物互联、科技先锋、金融科技ETF联接、国策导向、红利基金、银行ETF联接、券商ETF联接、医药生物、资源优选、有色金属ETF联接、电子ETF联接风险、食品饮料ETF联接等级为R3-中风险；基金管理人判定的华宝医疗ETF联接、华宝油气风险等级为R4-中高风险。境外市场基金除了需要承担与境内证券投资基金类似的市场波动风险等一般投资风险之外，还面临汇率风险等境外证券市场投资所面临的特别投资风险。

今天就到这里啦，我们下周再见啦~

我的心愿是：看过这篇文章的都发财：）