大家好，我是天弘基金TMT组基金经理陈国光，我在管的产品有天弘互联网、天弘创新领航。感谢大家的关注，也欢迎大家与我多多交流科技投资！

今天大科技板块集体飙涨，科技又迎来A股的高光时刻，作为一名科技基金经理，其实并不意外，我认为2023年科技将作为行情主线，引领一轮科技复苏+科技创新牛。说回到今天的行情，科技多个板块都出现大涨，这与今天央行宣布下调逆回购市场利率有关，央行希望流动性合理充裕，这对于科技板块而言无疑是较大的外部利好。

但是科技板块的持续性上涨，还是离不开自身发展的创新驱动力，今年作为人工智能爆发元年，各行业相关的机会也在孕育中，如半导体、传媒、计算机、通信等领域，接下来我将分别聊聊各行业的观点。

半导体：行业周期有所延后，整体行业大概率将于二季度见到底部，进入二季度相关底部竞争格局相对较优的封测公司以及IC设计公司依然值得加大关注力度。同时AI拉动半导体增量需求，相关受益公司也应当加强重视。自主可控（半导体设备）在“去日化”的背景下，有新品突破的公司也应当重点关注。继续看好板块中具有长期成长空间的核心赛道，选择具备新产品、新产能的优质公司。

传媒：高度重视AI应用侧的机会，随着算力的大幅度提升，应用侧的落地机会也更加明显。英伟达宣布为游戏提供定制化AI模型代工服务，包括：1）文字交互 NeMo ：使用专有的数据构建语言模型，包括自定义角色、背景、故事；2）语音交互 Riva： 语音识别、文本转语音，实时语音对话；3）动画交互 Omniverse Audio2Face：即时创建角色的面部动画，匹配语音输出。这其中需要重点关注国内游戏公司与之合作的情况。

其他与出版、影视、教育、电商、营销的结合应用也值得关注。

计算机：计算机中有智能化+国产化+数字化逻辑，有比较优势，中长期看好。一是选择长期空间大、经济相关度低的方向，包括人工智能（算力、算法、应用）、数据要素、SAAS。二是选择低估值的安防IT、医疗IT等。

通信：我们自去年开始对电信运营商的判断已经基本反映在股价中，后续运营商行情是否能够继续，需要看待数字经济、国家云等基本面的进展程度。AI对基础设施的拉动已经一定程度反应在光通信的股价里面。但是我们也关注到基本面并没有实质性改善的网络设备商股价已经有所回调。短期我认为情绪修复已经结束，需要关注后续订单的变化。

最后，欢迎大家关注我所管理的聚焦TMT赛道的主动管理型基金产品 天弘互联网灵活配置混合A，真科技，不漂移，重仓人工智能、传媒、游戏领域，力争抓取科技浪潮之巅。