3季度市场经历了先涨后跌的波动,市场已经部分反应了疫情、海外不确定性等影响,A股的潜在收益率逐渐提升。
当前时点等待经济预期提振,部分行业与宏观经济相关,精选其中的优秀公司,未来随着宏观经济向上。
中长期看,数字化智能化、国产替代是5-10年维度的长期机会,从新技术、新产品、政策、顺周期等方向挖掘,展望如下:
1、数字经济/人工智能:数字经济/AI赋能持续深化,是未来十年维度的各行各业的“科技必选消费”,各类赋能应用案例不断落地。
2、汽车智能化:机会在于渗透率在50%以前的阶段。
3、云计算:IaaS看需求,SaaS看渗透率以及估值与成长是否匹配。
4、半导体:国产替代空间长期存在。
5、传媒互联网:广告属于周期成长,受益于稳经济进程发展;互联网公司成长性与渗透率及政策相关,未来互联网公司会出现分化。