2022年二季度,一方面,本基金增加了智能驾驶等方向的配置,汽车电子化/智能化渗透率提升,机会在于渗透率在50%以前的阶段,预期未来还有一批较为优质的汽车电子公司即将上市,中长期行业投资机会层出不穷;另一方面,国内受疫情影响后,政策发力提升基本面回升的可能性,本基金布局了短期受经济影响中长期成长的科技方向。
操作思路:
好生意、深护城河、优秀的管理文化这三点是质量因子,大空间/爆发力是成长因子,合理的价格是估值因子,尽量兼顾质量因子、成长因子、估值因子。
第一类投资:高质量因子提升投资的概率,高概率情况下中等赔率即可,这类公司往往孕育着长牛投资机会,通常带有时代特征和烙印。
第二类投资:高成长因子提升投资的赔率,在成长足够爆发的时候,形成戴维斯双击。
主要选择第一类和第二类投资机会,组合里面淘汰不属于第一类、第二类的公司。