三季度上证指数跌2.8%,创业板指跌9.5%,期间涨幅较大的是煤炭(中信,下同)涨10.37%,非银金融涨6.48%,石油石化涨5.79%,跌幅后三位是传媒跌14.19%,计算机跌13.88%,电力设备及新能源跌13.52%。各行业间的涨跌幅分化较大,三季度陆续出台了各种稳增长的政策,相比二季度,三季度市场各项经济数据逐渐企稳,目前看,未来随着稳经济、促发展的各项政策陆续出台,预计经济将呈现逐步修复的态势。
本季度我们重点配置了长三角区域的人工智能产业链、智能汽车、医药等相关板块。