回顾2023年上半年,市场波动非常大。1月至2月在走疫情放开的经济修复行情,市场呈现普涨态势,尤其是顺周期涨幅较大。但到了2月下旬,对经济的预期出现了较大反转,市场开始偏主题方向,比如数字经济,中特估包括自主可控。3月下旬开始,人工智能主题开始接力,市场风格发生了巨大变化,板块差异很大。整个上半年,由于风格切换快,波动特别大,导致大多数板块赚钱效应很低,上涨很难有持续性,整体来看,对基金经理操作要求非常高。本基金由于在去年4季度开始,就相对对经济恢复看得比较保守,在自主可控,主要是半导体设备投入较多,故整个上半年,取得了一定相对收益。此外还配置了油运,船舶,光伏以及一些计算机,兼顾了行业的相对均衡,以控制回撤,同时应对政策的变化。