本基金主要投资于创新驱动主题相关的上市公司,在严格控制风险的前提下,追求超越业绩比较基准的投资回报。本基金所称创新驱动主题股票,是指遵循国家创新驱动战略,通过多元化创新方式(包括但不限于产品创新、技术创新、服务创新及制度创新等形式)驱动企业发展和成长的企业,该类企业通常具有核心技术和研发实力,较高的品牌知名度以及良好的创新管理和文化,在市场竞争中具有优势和持续发展能力。
本基金绝大部分仓位配置在电子、通信和计算机三个板块。本基金在选择标的的时候会重点考虑其是否是行业龙头,以及重点考虑其估值是否合理。通过对行业和上市公司基本面的研究和对估值的考量调整持仓。2023年一季度大体而言,我们持仓相较于去年年底变化不大。我们坚定看好随着宏观层面的变化,经济进入复苏区间,过去受到影响的电子、计算机、通信行业龙头也会再度回到增长趋势。而当前他们的估值和股价位置都处于相对较低的区间,适合长期配置。以消费电子为例,从去年下半年开始,市场就在期待在2023年的二季度迎来反转。站在当前时点,我们认为这一预期即将迎来校验点,部分行业已经看到了价格的企稳或者供需格局的回暖,一些行业还在去库存中挣扎。我们会挑选景气恢复早恢复快的板块进行配置,同时继续观察其他板块见底的进度。
2023年对于科技板块而言,是一个下有复苏底,上有信创AI等新需求引领的局面,继续维持全年投资机会大于风险的判断。