公告日期：2021-07-20

摩根士丹利华鑫中债 1-3 年农发行债券指
数证券投资基金
2021 年第 2 季度报告
2021 年 6 月 30 日
基金管理人：摩根士丹利华鑫基金管理有限公司
基金托管人：浙商银行股份有限公司
报告送出日期： 2021 年 7 月 20 日
大摩中债 1-3 年农发行债券指数 2021 年第 2 季度报告
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§ 1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人浙商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2021 年 7 月 16 日复核了本报告
中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或
者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2021 年 4 月 28 日（基金合同生效日）起至 6 月 30 日止。
§2 基金产品概况
基金简称 大摩中债 1-3 年农发行债券指数
基金主代码 010492
交易代码 010492
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2021 年 4 月 28 日
报告期末基金份额总额 100,296,215.64 份
投资目标 本基金通过指数化投资，争取获得与标的指数相似的总回报，追求跟
踪偏离度及跟踪误差的最小化。
投资策略 1、本基金为指数基金，主要采用抽样复制和动态最优化的方法，投
资于标的指数中具有代表性和流动性的成份券和备选成份券，或选择
非成份券作为替代，构造与标的指数风险收益特征相似的资产组合，
以实现对标的指数的有效跟踪。
2、债券指数化投资策略
（1）债券投资组合的构建策略构建投资组合的过程主要分为三步：
划分债券层级、筛选目标组合成份券和逐步调整建仓。一是划分债券
层级，本基金根据债券的剩余期限将标的指数成份券划分层级，按照
分层抽样的原理，确定各层级成份券及其权重；二是筛选目标组合成
份券，分层完成后，本基金在各层级成份券内利用动态最优化或随机
抽样等方法筛选出与各层级总体风险收益特征（例如久期、凸性等）
相近的且流动性较好（主要考虑发行规模、日均成交金额、期间成交
天数等指标）的个券组合，或部分投资于非成份券，以更好的实现对
标的指数的跟踪；三是逐步建仓本基金将根据实际的市场流动性情况
和市场投资机会逐步建仓。
（2）债券投资组合的调整策略

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一是定期调整，基金管理人将每月评估投资组合整体以及各层级债券
与标的指数的偏离情况，定期对投资组合进行调整，以确保组合总体
特征与标的指数相似，并缩小跟踪误差。
二是不定期调整，当发生较大的申购赎回、组合中债券派息、债券到
期以及市场波动剧烈等情况，导致投资组合与标的指数出现偏离，本
基金将综合考虑市场流动性、交易成本、偏离程度等因素，对投资组
合进行不定期的动态调整以缩小跟踪误差。
业绩比较基准 中债 1-3 年农发行债券指数收益率× 95%+银行活期存款利率(税后)
× 5%。
风险收益特征 本基金为债券型基金，其长期平均风险和预期收益理论上低于股票型
基金、混合型基金，高于货币市场基金。
本基金为指数型基金，主要采用抽样复制和动态最优化的方法跟踪标
的指数的表现，具有与标的指数、以及标的指数所代表的债券市场相
似的风险收益特征。
基金管理人 摩根士丹利华鑫基金管理有限公司
基金托管人 浙商银行股份有限公司
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期（2021 年 4 月 28 日-2021 年 6 月 30 日）
1.本期已实现收益 1,051,685.82
2.本期利润 1,201,034.20
3.加权平均基金份额本期利润 0.0035
4.期末基金资产净值 100,767,065.59
5.期末基金份额净值 1.0047
注： 1.本基金基金合同于 2021 年 4 月 28 日正式生效，截至本报告期末未满一个季度。
2.以上所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的申购赎
回费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数……
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