公告日期：2023-10-24

鹏华丰颐债券型证券投资基金

2023 年第 3 季度报告

2023 年 9 月 30 日

基金管理人：鹏华基金管理有限公司

基金托管人：上海银行股份有限公司

报告送出日期：2023 年 10 月 24 日

§1 重要提示

基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。

基金托管人上海银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2023 年 10 月 23 日复核了本报告
中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2023 年 07 月 01 日起至 2023 年 09 月 30 日止。

§2 基金产品概况

基金简称 鹏华丰颐债券

基金主代码 010479

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2020 年 11 月 6 日

报告期末基金份额总额 3,994,289,658.32 份

投资目标 在严格控制风险的基础上，通过利差分析和对利率曲线变动趋势的判
断，提高资金流动性和收益率水平，力争获得超越基金业绩比较基准
的收益。

投资策略 1、资产配置策略本基金将通过跟踪考量通常的宏观经济变量（包括
GDP 增长率、CPI 走势、M2 的绝对水平和增长率、利率水平与走势等）
以及各项国家政策（包括财政、货币、税收、汇率政策等）来判断经
济周期目前的位置以及未来将发展的方向，在此基础上对各大类资产
的风险和预期收益率进行分析评估，制定债券、现金等大类资产之间
的配置比例、调整原则和调整范围。2、债券投资策略本基金债券投
资将采取久期策略、收益率曲线策略、骑乘策略、息差策略、个券选
择策略、信用债投资策略等积极投资策略。（1）久期策略久期管理是
债券投资的重要考量因素，本基金将采用以“目标久期”为中心、自
上而下的组合久期管理策略。如果预期利率下降，本基金将增加组合
的久期，直至接近目标久期上限，以较多地获得债券价格上升带来的
收益；反之，如果预期利率上升，本基金将缩短组合的久期，直至目
标久期下限，以减小债券价格下降带来的风险。（2）收益率曲线策略
收益率曲线的形状变化是判断市场整体走向的一个重要依据，本基金

将据此调整组合长、中、短期债券的搭配，即通过对收益率曲线形状
变化的预测,适时采用子弹式、杠铃或梯形策略构造组合，并进行动
态调整。（3）骑乘策略本基金将采用基于收益率曲线分析对债券组合
进行适时调整的骑乘策略，以达到增强组合的持有期收益的目的。该
策略是指通过对收益率曲线的分析，在可选的目标久期区间买入期限
位于收益率曲线较陡峭处右侧的债券。在收益率曲线不变动的情况
下，随着其剩余期限的衰减，债券收益率将沿着……
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