今年以来,不同行业出现明显分化,以AI为代表的通信、计算机、传媒等行业表现强势,其他大盘指数呈现弱势震荡的局面。
我们股票的投资策略为根据产业所处生命周期(决定赔率)、景气度变化(决定胜率)来筛选行业,在筛选出的行业内进行深度研究、择股。新能源行业在经历2-3年快速增长后出现一定回调,我们针对持仓进行审慎筛选,将新能源持仓集中在具备较强竞争壁垒或因为新技术带来新需求的细分环节上。半导体行业经过长时间回调后性价比凸显,我们适当增加一部分半导体行业仓位。