医药生物行业双周报:生物制造板块表现活跃!
投资要点:
SW医药生物行业跑赢同期沪深300指数。2024年4月22日-2024年5月5日,SW医药生物行业上涨7.03%,跑赢同期沪深300指数约5.25个百分点。SW医药生物行业三级细分板块中,多数细分板块均录得正收益,其中化学制剂和医疗设备板块涨幅居前,分别上涨10.33%和9.92%;疫苗板块跌幅居前,下跌0.61%。
行业新闻。4月28日,河南省医保局发布《关于公开征求<关于开展部分集中带量采购协议期满医用耗材接续采购的通知(征求意见稿)>意见的公告》。纳入此次接续采购的共有五大集采项目。《征求意见稿》显示,本次接续采购品种包括:留置针、预充式导管冲洗器、留置针贴、无针输液接头、输液器、吸氧装置(一次性使用一体式吸氧管)、气管插管、止血材料、防粘连材料、脑(嵴)膜材料、管型/端端吻合器、痔吻合器。
维持对行业的超配评级。近期,医药生物板块有所回暖,大幅跑赢同期沪深300指数,此前调整幅度较大的化学制剂和医疗设备板块涨幅居前近期,合成生物学板块个股表现活跃,生物制造是新质生产力非常重要的新赛道和新业态,后续建议关注合成生物学板块投资机会。关注板块包括医疗设备:迈瑞医疗(300760)、联影医疗(688271)、澳华内镜(688212)、海泰新光(688677)、开立医疗(300633)、键凯科技(688356)、欧普康视(300595);医药商业:益丰药房(603939)大参林(603233)、一心堂(002727)、老百姓(603883)等;医美:爱美客(300896)、华东医药(000963)等;科学服务:诺唯赞(688105)百普赛斯(301080)、优宁维(301166);医院及诊断服务:爱尔眼科(300015)、通策医疗(600763)、金域医学(603882)等;中药:华润三九(000999)、同仁堂(600085)、以岭药业(002603);创新药:恒瑞医药(600276)、贝达药业(300558)、华东医药(000963)等;生物制品:智飞生物(300122)、沃森生物(300142)、华兰疫苗(301207)等;CXO:药明康德(603259)、凯莱英(002821)、泰格医药(300347)昭衍新药(603127)等。
风险提示:新冠疫情持续反复,行业竞争加剧,产品降价,产品安全质量风险,政策风险,研发进度低于预期等。