随着地产和消费的逐步复苏,我们认为整体经济活动处于修复当中。我们认为部分优质的地产产业链个股,会在地产销售稳定之后,表现出较强的属性,尤其是二手房相关的部分个股受益程度更高。消费方面,我们认为部分消费升级的个股,在3年的停滞之后,预估将缓慢恢复,部分个股或会依赖自身产品周期,体现出明显的收入增长。同时我们也看到,部分半导体设计、消费电子公司,虽然基本面复苏较慢,但是市场或已经反应了较悲观预期,或是底部布局的较好时机。在我们持仓中,依然保持了新能源的部分持仓,新能源依然是一个需求仍在较高速增长的行业,随着股价的逐步回落,部分标的性价比已经较为突出。
在研究精选的个股选择中,我们始终坚持,在优质公司上寻找投资机会的方式,希望能以合理估值,持有优质公司,享受优质公司的利润增长。