#半导体投资# +打卡第2天+随着当前经济复苏，市场对于科技行业和芯片需求的预期开始回升。国内政策方面也在加大对科技产业的支持力度，进一步推进国产替代进程。此外，一些行业的需求逐渐回升，如ChatGPT催化下的人工智能行业等，都对芯片有着越来越高的需求。
从产业周期角度，半导体去库存已经进入尾声。数字芯片和存储芯片均已经进入去库存后期，整体价格也逐步企稳，甚至特定种类芯片价格已经开始有所回升。在经历今年上半年半导体设备的高增长之后，大部分企业的订单仍然充足，这保证了未来的业绩。与消费电子相关的半导体个股涨幅尤为突出，多家半导体龙头公司三季报业绩大幅回升，也印证了半导体整体行业景气度出现回暖的迹象。
从产品创新周期角度，人工智能的整体大趋势不会改变。未来受AI影响的产业会逐步下沉，涉及到工作生活的各个方面。在人工智能深化的过程中，半导体整体的需求也会随之增长。总体来看，长期利好于半导体板块未来的业绩。
在当前的点位，半导体板块仍具有相当好的配置价值，可以适当增加对半导体板块的配置。@工银瑞信基金