#半导体投资#+ 打卡第2天。说说以芯片为主要代表的半导体行业的战略地位和投资机会：
一、战略地位。
首先，半导体行业处于整个电子信息产业链的最顶端，也是最核心最关键的部分具有极其重要的战略地位。半导体作为国家战略新兴产业，将成为经济增长的新火车头。半导体产业等战略性新兴产业以重大技术突破和发展需求为基础，对经济社会全局和长远发展具有重大的引领带动作用。
其次，随着我国各条在建或已建成产线陆续投入试产，研发经费的不断投入，会带来良率的逐渐爬坡，产能必将进一步扩大，未来3-5年或将是半导体设备国产替代黄金战略机遇期。
最后，经过近几年国家投入力度的加大和政策措施的扶持，战略性新兴产业已初步夯实了发展基础，我国半导体行业发展迅速，近期的国际博弈更是加速了国产替代、寻求科技自立自强的步伐，行业整体处于高景气发展阶段。
二、投资机会
1）在国产替代趋势下，国产半导体设备材料公司的成长性凸显，具备更为广阔的收入空间，最具代表的是第三代半导体材料。第三代半导体材料是以碳化硅、氮化镓为代表的宽禁带半导体材料。一方面，碳化硅加速渗透的核心驱动力为新能源汽车、光伏等。根据测算，2020年全球新能源汽车碳化硅器件及模块市场规模为2.7 亿美元，预计到2025 年达30.1亿美元，对应年复合增长率为62.3%。可重点关注已率先在核心环节实现深度布局，即已掌握核心技术并有产能扩大项目储备的公司。另一方面，第三代半导体材料中，氮化镓可更好满足5G 宏基站、卫星通信、微波雷达、航空航天、数据中心等领域，中国企业整体仍处于起步阶段，在氮化镓A股投资中，应重点关注那些有机会在产业链某一核心环节实现产业化的企业。
2）除了第三代半导体材料，伴随半导体设备国产化提速，近年来本土设备厂商持续拓宽产品广度和挖掘产品深度，平台化布局有利于其后续规模的持续扩张，因此，具有平台化布局能力的半导体设备公司中长期具有较好的成长空间。芯片整体市场长坡厚雪空间大，国产厂商紧抓机遇，不断进行产品扩张，持续拓展消费电子、家电、工业、汽车等应用领域。
3）随着汽车电动化及智能化进程不断深入，驱拉动汽车CIS、存储、MCU等芯片的需求，同时本土汽车品牌蓬勃发展，为国内半导体公司创造了广阔的成长空间。