#半导体投资#+打卡第5天+半导体行业作为一个周期性行业，其价格与销量的周期变化对投资者来说是一个重要的考量因素。全球半导体销售额是价格与销量的综合体现，销售额增速拐点通常是周期拐点。2024年Q4展望显示，销售额1-8月份累计同比17.74%，需求呈现弱复苏趋势，预计2024Q4继续保持弱复苏。这一趋势表明，半导体行业可能正处于一个上升周期的开始。

同时，国产替代的加速也为半导体行业带来了新的投资机会。随着关键技术的不断突破，存储芯片国产化率有望持续提升。在这一过程中，商业运作占优的耗材行业和逐渐出现头部优势的封装赛道龙头企业将涌现机会。

因此，我看好那些在国产替代进程中表现突出的企业，尤其是在半导体设备和材料领域的国产化率提升空间较大的企业。随着国内半导体设备厂商在手订单充沛，份额加速提升逻辑将持续兑现，这为投资者提供了一个明确的投资方向。