#半导体投资# 打卡第1天。我是工银黄金ETF、工银中证A50的持有人，都获得了不错的收益，也是工银瑞信的资深粉丝。今天盘后A50目前狂飙4%，港股尾盘猛拉，恒生指数收盘涨2.8%，恒生科技指数大涨4.47%，中概股指数大涨超18%，富时中国3倍做多中国涨超18%！
主要是重磅会议定了一个基调，2025年大力刺激经济，大力促进内需，提振国内消费。重磅会议传递的信号也很明显：2025年将会是狂踩油门的一年！更加积极的财政政策+适度宽松的货币政策+加强超常规逆周期调节。中国将全面进入“降准降息”的大放水时代。
而对于个人来讲，信贷成本会越来越低。银行存款收益，将加速变毛。人民币对内和对外都会进入新一轮大贬值周期。之前保汇率，是为了防止美国加息收割中国劳动力，防止资本逃逸。现在主动舍弃汇率，一来是全球进入降息周期，有容错空间，二来中国产能严重过剩，可以靠倾销全球，让全球制造业继续呆在中国。只要经济好起来，全球资本还会回到中国。
大力提振消费，扩大内需。这是中国恢复经济的杀手锏，2024年全年都在测试这个经济模型，而下半年“以旧换新”效果非常好，国补政策真实拉动了消费力，盘活了企业端和居民端。接下来上面将会用国债以及充沛的货币政策，疯狂砸钱补贴消费。全国各地消费补贴会成为常态化，人们消费将拿到更实惠的价格，这也有助于推动整个制造业的流动性。
接下来投资什么？本轮政策发力的重点，一定是有利于宏观顺周期方向的，包括互联网、内需消费、医药医疗、地产链等，当然也涉及到多个能极大提升场内士气的板块。特别是券商和科技（机器人、半导体、AI）个股数量多，又容易连续涨停和集体涨停，受到游资的大力欢迎。如果游资选择进攻这类板块，叠加机构和外资的买入，最终很可能带动指数大幅上攻，那这轮牛市就稳了。
这一轮半导体股票的强势上涨，不仅反映了市场对半导体行业的看好，更预示着受益于政策支持、周期反转、增量创新、国产替代等多方面的利好带动，并在端侧AI领域参与度更高，有望在下一阶段迎来更好的表现。对于普通投资者来说，如果对个股投资不熟悉的话，可以借道基金来投资。
值得一提的是工银新兴制造C（009708）近一年投资收益38.41%，远超同类平均和沪深300指数。基金持仓主要集中在TMT板块，人工智能和半导体，公共事业。基金由张宇帆、马丽娜共同管理，两位都具有丰富的投资经验，张宇帆属于交易型选手，会做风格择时，超额收益也很明显，感兴趣的同学可以择机关注布

$工银新兴制造混合C$ @工银瑞信基金 局！