2023年上半年市场震荡上涨,TMT板块表现占优,结构行情特征显著。上证指数上涨3.65%,沪深300下跌-0.75%,中证500上涨2.29%,创业板指下跌-5.61%,中证1000上涨5.10%,国证2000上涨7.08%。行业层面上来看,上半年TMT板块一枝独秀,受益于AI技术驱动的通信、传媒、计算机分别录得45.41%、43.43%、32.27%的绝对收益,大幅跑赢市场。风格上来看,上半年动量和低估值是主要的占优风格。分季度来看,一季度主要风格是低波动和低估值风格,二季度动量风格在沉寂半年后再次迎来阶段行情,此外微小市值风格上半年表现相对稳健。
在投资管理上,本基金是以中证500指数为基准的指数增强基金,我们坚持采用量化多因子的投资策略,勤勉尽责,在有效控制跟踪误差和偏离的基础上,力争为投资者获取持续的超额收益。2023年上半年,上银中证500指数增强跑赢业绩比较基准。