大家好,我是建信基金王麟锴,负责食品饮料行业的研究。食饮在疫情放开后迎来大反弹,从近期追踪的消费数据来看相对超预期,全年来看,食饮值得期待。我也很高兴能在这个平台发表一些我的观点,做好陪伴,欢迎大家关注我并交流评论。
一、上周行情
上周 A 股市场震荡走弱,上证指数在本周前两个交易日震荡上行,周三开始一路下跌,本周上证指数和创业板指数分别下跌 1.1%、3.8%。北向资金延续净流入趋势,本周北向资金合计净流入 82.51 亿元,较上周增加 53.18 亿元。风格方面,本周价值板块领涨,上涨 50、沪深 300 跌幅较小,创业板指和科创 50 下跌超 3%以上。行业方面电新、电子、计算机等成长板块跌幅较多,Chat GPT 相关的热门赛道阶段性获利了结的意愿较强。
二、重点行业和公司追踪
茅台批价保持在 2725-2830 元,环比略涨;2) 汾酒青花复兴版批价本周 790,环比持平,春节次高端白酒的受益程度最低,但公司全年维度上还是有比较高的弹性;3) 国窖 1573 批价在 890-910 元,环比持平;4) 五粮液普五本周批价在 940-950,环比持平,公司春节的销量增长在 10%左右,好于此前的市场预期,公司对于 2023 年的增长规划有望到 15%。
三、2月策略
2 月核心是在 2023 年春节消费需求的变化,目前从板块比较上来看表现好于预期的主要是高端白酒,有望在 2 月份主导消费板块的主线。此外,此前自下而上超预期的部分调味品、国企改革标的有望小幅跟随实现估值提升。
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