• 最近访问:
发表于 2020-09-16 12:01:04 股吧网页版
苹果12未亮相,“固收+”Plus来了!

9月16日凌晨1点,库克准时开启苹果秋季发布会,期待iPhone12已久的苹果粉感到失望,新机推迟发布。

然而在理财界的秋季新品“发布会”上,新品却超出广大投资者的预期。固收+系列升级,固收+Plus版全新来袭!

1、固收+圈粉

近年来,在“房住不炒”和资管新规的背景下,同时伴随着资产收益率持续下行,高收益理财产品不断减少的资产荒,居民资金持续面临保值增值压力。

此时,“固收+”产品应运而生,以配置风险较低的债券获取基础收益,再搭配权益投资增加超额收益,通过多元化配置降低整体波动,为投资者带来良好的投资体验,同时还能博取较高回报,因此成为了居民们资产再配置的重要方向,对理财产品形成了一定替代。

今年以来“固收+”策略基金霸占C位,截至2020年6月末“固收+”类基金的规模达到了6537亿,较去年相比增幅明显。(数据来源:Wind,截止时间:2020年6月底)

2、二级债基超强续航

作为“固收+”团队中的一名重要成员,二级债基能全面、综合的运用各种大类资产配置工具,也凭借着在股市和债市中左右逢源,进退自如,在市场震荡时“上涨不掉队、下跌不心慌”的特点,成为了备受投资者欢迎的品种,近年来发展迅速,规模翻倍有余。

二级债基基金规模统计


数据来源:Wind,截止2020年6月底

债为基、股添色。二级债基在以不少于80%的资产投资于债券市场的基础上,把不超过20%的资产参与二级市场股票投资,在追求绝对收益基础上,力争通过权益增强,来争取更高的超额收益,充分利用大类资产配置的优势,把握股、债两大市场的投资机会,具有“攻守兼备”的特点。

在权益市场向好时,二级债基可以灵活上调股票仓位,力争获得超额收益。回顾过去十年二级债基的市场表现,据Wind数据统计,自2005年6月-2019年8月,股市牛熊转换期间,二级债基收益率大幅超越纯债基金收益率。


资料来源:Wind,时间:2005.6-2019.8

同时,在控制回撤方面二级债基也毫不逊色。据Wind数据显示,截至2020年2月17日,近三年上证指数、深证成指的最大回撤分别为30.77%、39.38%。而同期混合债券型二级基金指数的最大回撤仅为3.48%。


数据来源:Wind,时间:2017.02.17-2020.2.17

3、稳了!投资时机已来

就目前来看,固收最差时机大概率已过,配置价值逐步显现。据Wind数据显示,我国10年期国债收益率已恢复到疫情前水平,且高于过去三年趋势值。同时,10年期国债收益率相对估值显示股债性价比已回到中位数附近,债券性价比逐步增加。


数据来源:Wind,截至2020.8

同时,长期来看权益具有较高的吸引力,将继续成为资金保值增值的主要场所,战略性地位逐步提升,有望实现“指数区间震荡、中枢逐级抬升”的上行趋势,而目前正处于的震荡格局,结构性机会显著,在配置上可保持总体均衡,超配高景气板块。

就“固收+”而言,可同时享受固收、权益的双重优势,为投资者提供不错的投资体验。此时正是布局的好时机,而选择一个优秀的基金便成了重中之重。

4、“固收+”新品“开箱

正在发行的工银瑞信稳健养老目标一年持有期混合FOF(基金代码:009335)便是基于“固收+”,保持“债为基,股添色”特点的同时,打造的“固收+”plus。


 后置4摄,真香!

“固守+”为底,债为基,股添色

“双重”捕捉新股申购投资机会,拓展收益来源

“精选”基金,提升风险/收益比

“一年”持有,改善投资体验

(1)收益来源

所谓的“固收+”plus,除了以“固收”为底,加入权益类投资之外,可投资范围包括:债券基金、股票基金、混合基金、货币基金、商品基金、QDII基金等。更是加入了“双重”打新来拓展收益来源。

据Wind数据显示,今年以来新股上市共243家,募集规模达到了3182亿元,而A股新发上市首日均实现上涨,其中224家公司上市首日涨幅超40%,占比98.25%%,102家公司上市首日涨幅超80%,占比44.70%,83家公司上市首日涨幅翻倍,占比36.40%。


数据来源:Wind,截至2020年8月末。

(2)FOF模式

与此同时,采用FOF运作模式,多维度精选个基。通过量化筛选和定性调研,筛选出优质基金,并进行持续跟踪,验证其优秀基因,提升风险/收益比。鉴于大多数投资者常常苦恼于无法摆脱人性的弱点,追涨杀跌,工银稳健养老更是设定了一年最短持有期,以纪律控制非理性行为,避免情绪化操作;同时增加投资空间及灵活性,着眼长期投资,有利于投资理念的贯彻及投资策略的执行。

(3)强将执掌

值得一提的是,本次工银瑞信稳健养老目标一年持有期混合FOF(基金代码:009335)是由拥有社保资金管理经验的资深干将蒋华安先生掌舵,现任FOF投资部副总监的他深耕投资12年,投研实力突出,业绩亮眼。

银河证券基金研究中心数据显示,截至9月2日,由蒋华安管理的工银养老2035自2018年10月31日成立以来净值增长率达38.94%,年化回报达19.56%;蒋华安管理的工银养老2040自去年9月17日成立以来已取得28.9%的净值回报,其管理的工银养老2045自今年1月21日成立以来也取得22.24%的净值回报。

(4)王牌团队

作为银行系旗舰基金公司,工银瑞信“固收+”业绩持续突出,备受市场认可,截止2020年6月底,“固收+”产品规模合计511亿,行业规模靠前。而截止今年8月底,公司成立满五年的“固收+”产品成立以来年化收益均在6%以上,平均达7.67%,长跑业绩优异。

与此同时,工银瑞信高度重视新股投资机遇,组建专门团队持续跟踪,判断趋势,同时集整体力量,扩大报价体量,提升入围率,具备市场领先的打新能力。

郑重声明:用户在基金吧/财富号/股吧等社区发表的所有信息(包括但不限于文字、视频、音频、数据及图表)仅仅代表个人观点,与本网站立场无关,不对您构成任何投资建议,据此操作风险自担。
发表于 2020-09-16 12:48:35
挖掘新的投资机会,布局看好的未来品种,点赞支持晴空兄。
晴空聊基 作者
发表于 2020-09-16 13:17:31
HCK1948 :
挖掘新的投资机会,布局看好的未来品种,点赞支持晴空兄。
看了苹果发布会,感觉结合这个写写固收+,大家更好理解
发表于 2020-09-16 13:37:47
晴空聊基 作者 :
看了苹果发布会,感觉结合这个写写固收+,大家更好理解
晴空兄又总结投资心得,看到发布会就联想到更好的投资产品,可见平时用功之深呀。佩服。
发表于 2020-09-16 18:18:54
我打算给自己建个养老的组合,然后再用一部分买入这只,如果一年后我的组合跑的没这只基金好,我就全部转过来不折腾了
发表于 2020-09-17 20:17:23
任何时候,债基投资不可少;
穿越牛熊,固若金汤显重要;
新老基民,适当配置稳健跑;
动荡岁月,步步为赢收红包。
发表于 2020-09-17 21:30:19
点赞支持晴空君的好文分享,我现在已经改变了对工银基金公司的看法了!
发表于 2020-09-18 15:55:16
总之一句话,长期持有坚持定投,给自己一个小目标,三十年后,自己拿起计算器算一下,本金有多少收入,再加上如果赚取的,自己琢磨一下
晴空聊基 作者
发表于 2020-09-18 16:53:37
扬言2016 :
任何时候,债基投资不可少;穿越牛熊,固若金汤显重要;新老基民,适当配置稳健跑;动荡岁月,步步为赢收红包。
感谢扬言兄赠诗
晴空聊基 作者
发表于 2020-09-18 16:53:39
人生无常不由已 :
点赞支持晴空君的好文分享,我现在已经改变了对工银基金公司的看法了!
谢谢无常兄。每家公司都有它的特色,我们需要找到那个特色,为我们所用
晴空聊基 作者
发表于 2020-09-18 17:01:37
FUDONGLIANG888 :
总之一句话,长期持有坚持定投,给自己一个小目标,三十年后,自己拿起计算器算一下,本金有多少收入,再加上如果赚取的,自己琢磨一下
我正是这么打算的,投资不是一朝一夕的事,而是终身的事。以10年、30年为规划,才能有前瞻性,积跬步终能至千里。
作者:您目前是匿名发表   登录 | 5秒注册 作者:,欢迎留言 退出发表新主题
郑重声明:用户在社区发表的所有资料、言论等仅仅代表个人观点,与本网站立场无关,不对您构成任何投资建议。用户应基于自己的独立判断,自行决定证券投资并承担相应风险。《东方财富社区管理规定》

扫一扫下载APP

扫一扫下载APP
信息网络传播视听节目许可证:0908328号 经营证券期货业务许可证编号:913101046312860336 违法和不良信息举报:021-34289898 举报邮箱:jubao@eastmoney.com
沪ICP证:沪B2-20070217 网站备案号:沪ICP备05006054号-11 沪公网安备 31010402000120号 版权所有:东方财富网 意见与建议:021-54509966/952500