公告日期：2023-10-24

鹏华成长价值混合型证券投资基金
2023 年第 3 季度报告

2023 年 9 月 30 日

基金管理人：鹏华基金管理有限公司

基金托管人：中国建设银行股份有限公司

报告送出日期：2023 年 10 月 24 日

§1 重要提示

基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。

基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2023 年 10 月 23 日复核了本
报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2023 年 07 月 01 日起至 2023 年 09 月 30 日止。

§2 基金产品概况

基金简称 鹏华成长价值混合

基金主代码 009330

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2020 年 5 月 18 日

报告期末基金份额总额 1,098,654,042.39 份

投资目标 本基金在科学严谨的资产配置框架下，严格控制基金资
产风险，力争实现基金资产的长期稳健增值。

投资策略 1、资产配置策略本基金将通过跟踪考量通常的宏观经济
变量（包括 GDP 增长率、CPI 走势、M2 的绝对水平和增
长率、利率水平与走势等）以及各项国家政策（包括财
政、货币、税收、汇率政策等）来判断经济周期目前的
位置以及未来将发展的方向，在此基础上对各大类资产
的风险和预期收益率进行分析评估，制定股票、债券、
现金等大类资产之间的配置比例、调整原则和调整范围。
2、股票投资策略本基金坚持“成长与价值并重”的选股
理念，通过自上而下及自下而上相结合的方法，对实体
经济运行、产业及行业发展趋势、上下游行业运作态势
等进行考察，兼顾企业的成长性与投资价值，构建股票
投资组合。核心思路在于：1）自上而下地分析行业的增
长前景、行业结构、商业模式、竞争要素等，分析把握
其投资机会；2）自下而上地评判企业的核心竞争力、管
理层、治理结构等以及其所提供的产品和服务是否契合
未来行业增长的大趋势，对企业成长性和基本面进行综

合的研判，深度挖掘优质的个股。（1）自上而下的行业遴选本基金将在考虑当前经济形势和资本市场特征的基础上，结合行业生命周期、宏观经济周期不同阶段的行业景气程度以及股票市场行业轮动规律的基础上，自上而下地进行行业遴选，重点关注行业增长前景、行业利润前景和行业成功要素。对行业增长前景，主要……
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