公告日期：2023-10-25

金信核心竞争力灵活配置混合型证券投资
基金
2023 年第 3 季度报告
2023 年 9 月 30 日
基金管理人：金信基金管理有限公司
基金托管人：上海浦东发展银行股份有限公司
报告送出日期： 2023 年 10 月 25 日
金信核心竞争力混合 2023 年第 3 季度报告
第 2页 共 12页
§ 1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人上海浦东发展银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2023 年 10 月 24 日复核
了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导
性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期为 2023 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止。
§2 基金产品概况
009317

契约型开放式

2020 年 5 月 9 日

20,650,920.97 份

本基金通过投资于具有核心竞争力的优质上市企业，分享其在中国经
济增长的大背景下的可持续性增长，在严格控制风险的前提下，力争
为基金持有人获取长期持续稳定的投资回报。

1、大类资产配置策略
本基金在《基金合同》约定的范围内实施稳健的整体资产配置，根据
各项重要经济指标分析宏观经济发展变动趋势，判断当前所处的经济
周期，进而对未来做出科学预测。
2、核心竞争力分析策略
本基金通过行业分析及比较，深度挖掘具有核心竞争力的优质公司，
等待合适时机介入并中长期持有策略。本基金所称“核心竞争力”是
指公司在中国经济转型、政策变化或行业不同周期中取得可持续的竞
争优势的保证，具有一定核心竞争力和良好成长前景的公司。
3、股票投资策略
本基金的股票投资在核心竞争力分析策略的基础上，采用定量和定性
相结合的方式，力争为基金持有人获取长期持续稳定的投资回报。
4、债券投资策略
债券投资组合策略：本基金在综合分析宏观经济、货币政策的基础上，
久期管理和信用风险管理相结合的投资策略。在债券组合的具体构造
和调整上，本基金综合运用久期调整、收益率曲线形变预测、信用利

金信核心竞争力混合 2023 年第 3 季度报告
第 3页 共 12页
差和信用风险管理、回购套利等组合管理手段进行日常管理。
个券选择策略：在个券选择上，本基金综合运用核心竞争力分析策略、
利率预期、收益率曲线估值、信用风险分析、隐含期权价值评估、流
动性分析等方法来评估个券的投资价值。
5、资产支持证券等品种投资策略
本基金投资资产支持证券将采取自上而下和自下而上相结合的投资
策略。自上而下投资策略指本公司在平均久期配置策略与期限结构配
置策略基础上，运用数量化或定性分析方法对资产支持证券的利率风
险、提前偿付风险、流动性风险溢价、税收溢价等因素进行分析，对
收益率走势及其收益和风险进行判断。自下而上投资策略指本公司运
用数量化或定性分析方法对资产池信用风险进行分析和度量，选择风
险与收益相匹配的更优品种进行配置。
6、国债期货投资策略
国债期货作为利率衍生品的一种，有助于管理债券组合的久期、流动
性和风险水平。基金管理人将按照相关法律法规的规定，结合对宏观
经济形势和政策趋势的判断、对债券市场进行定性和定量分析。构建
量化分析体系，对国债期货和现货的基差、国债期货的流动性、波动
水平、套期保值的有效性等指标进行跟踪监控，在最大限度保证基金
资产安全的基础上，力求实现基金资产的长期稳定增值。
7、股指期货投资策略
本基金将以投资组合的避险保值和有效管理为目标，在风险可控的前
提下，本着谨慎原则，适当参与股指期货的投资。利用股指期货流动
性好，交易成本低等特点，在市场向下带动净值走低时，通过股指期
货快速降低投资组合的仓位，从而调整投资组合的风险暴露，避免市
场的系统性风险，改善组合的风险收益特性；并在市场快速向上基金
难以及时提高仓位时，通过股指期货快速提高投资组合的仓位，从而
提高基金资产收益。

沪深 300 指数收益率× 50% +中证综合债指数收益率× 50%

本基金为混合型基金，其预期收益及预期风险水平低于股票型基金，
高于债券型基金及货币市场基金。

金信基金管理有限公司

上海浦东发展银行股份有限公司
……
[点击查看PDF原文][查看历史公告]

提示：本网不保证其真实性和客观性，一切有关该股的有效信息，以沪深交易所的公告为准，敬请投资者注意风险。