#恒生前海短债C#

$恒生前海短债债券A(009301)$

$恒生前海短债债券C(009302)$

随着存款利率普遍下调、绝大多数权益类基金去年业绩不佳，更多投资者将目光转向低风险的投资工具，比如债券型基金。去年债市也确实有过“走牛”的表现。在业绩上涨的助推下，债券型基金规模也“水涨船高”，去年部分产品还进行了大额限购举措。眼下，A股市场震荡不断，投资者对债市的关注度也在提升。债市利率在今年可能依旧保持下行态势，因此以债券型基金为主的固定收益类产品依旧会有不错的配置机会。

震荡市下不用慌，投资债基帮您忙，稳妥收益成绩好，恒生前海债基属最强！看看现在的大环境，我敢打赌，投资债基的时刻开始了！放眼望去，似乎世界政局与世界经济都来到了十字路口上。此刻，就是选择大于努力了！在美债危机蔓延，美国银行破产，美国经济危机兵临城下，欧洲乱成一锅粥，俄罗斯和乌克兰的战争，地缘政治不稳定，世界经济下行……的大背景下，所有人的避险情绪陡然升温。这时候，债基，就成为所有人的不二之选!

恒生前海基金是我一直都在关注的基金公司！我认为，未来的发展潜力非常巨大，可以作为我的宝藏藏品收入囊中！尤其是恒生前海基金旗下的恒生前海短债债券A(009301)和恒生前海短债债券C(009302)非常值得拥有！可以说，作为我们的压舱石再合适不过了！

我们都知道，这几年的资本市场风云变幻，确实不好操作，也很难掌控。但是，我们可以另辟蹊径，我们可以投资短债市场，或许就是不错的选择！因为，现在的大环境下，债券基金或许会有我们想要的结果！债券基金，跑赢通货膨胀，风险很小。给大家推荐一种投资渠道，那就是债券。债券价格与利率是成反比的，市场利率下行，债券价格就会上升，所以降息对债市或是利好。因此，如果你是稳健理财的投资者，不想让自己辛苦攒下来的钱贬值，不妨考虑一下债券。而根据期限长短，债券分中长债和短债。如果你的闲钱可以一两年甚至更长时间不动，可以选择中长债基金；而如果你只是短期做闲置资金的利用和配置，还是买短债更稳妥。对于稳健型投资者来说，这样的产品真的挺香的！稳妥，踏实，安心，可能会给你一份稳稳的幸福！！！我想，我们又可以有一个不一样的选择机会了。恒生前海基金的这只基金可以称为画线派，因为，平稳向上的走势，足以说明一切！

债券基金作为我们的资产配置，是非常不错的选择！因为，投资，我们必须重视资产配置！沃伦·巴菲特在投资中十分注重价值投资和长期投资，在其1996年写给股东的信中曾说过“如果你不想持有一只股票10年，那就连10分钟也不要持有”。大家都知道长期持有的重要性，但还是“拿不住”，其根源在于你所面对的净值波动程度超过了你的风险承受能力。只有做好资产配置，才能在市场下行时具备足够的耐心和良好的心态，为市场的下一次“冲锋”攒够砝码。全球资产配置之父加里·布林森曾说:“从长远看，大约90%的投资收益都是来自成功的资产配置。这来自于他与其他两位学者对美国82只养老基金从1978年到1987年的月度收益表现的分析，分析结果显示资产配置对基金表现的决定作用是91.5%。足以说明资产配置的重要！

那么，理想的配置策略是什么样的呢？

1.确定资金用途。

不同用途的资金所适用的投资期限也不一样，所适合的投资品种也就不同。短期内可能用到的日常消费资金对流动性的要求较高，应投资于流动性较好、波动较小的资产，如货币基金;

1-2年内可能要用的资金既有一定的增值需求，又有较高的安全性要求，适合一些灵活的稳健型产品，比如偏债型基金、固收+基金等品种;

3-5年以上不会动用的资金对收益的要求比较高，同时可以承受较大的波动，更适合于长期投资，可以考虑收益弹性更高的产品，比如偏股型的基金、指数基金等。

2.根据风险承受能力决定各类基金的配比。我们要重视风险测评的过程和结果，从而找到适合自己风险承受能力的投资组合。“核心卫星策略”就是基金投资的常见策略之一。一般以风险适中的品种作为核心，力求稳中取胜，同时通过卫星产品博取更高收益的目标，当然，这也意味着卫星产品具有更高的风险水平。常见的卫星投资方向是各行业的主题基金，尤其是市场热点题材方面的。核心和卫星产品的占比需要根据自身情况决定，例如70%核心组合+30%卫星组合就是一个可以考虑的配置方式。而核心组合和卫星组合本身，也可以基于个人风险承受能力，分散配置于不同风险水平的基金。

那么，债券市场的投资逻辑是什么？

债券投资的收益主要来源于票息，国家经济增长、通货膨胀、央行货币政策、流动性、机构行为等因素影响债券市场的走势，进而影响票息收益。举一个例子，当通货膨胀往上走，正常情况下央行会收紧流动性，这对债市是偏空的。但央行货币政策决策需要考虑多重目标。

影响债券市场的因素有哪些？一是经济增长指标，比如GDP、工业增加值、投资等；二是通胀，比如PPI、CPI、猪肉价格、原油价格等；三是货币政策，通过央行的行为来判断政策取向；四是流动性指标；五是机构行为，债券也是一个产品，有供给，有需求，当很多人买的时候，它的收益就会往下走，跟普通商品价格一样，机构行为也会影响债券市场。从目前来看，主要是这五个方面的影响逻辑影响债券收益的价格，影响组合的收益。

债券类基金在大类资产配置中担当什么角色？

债券基金的收益来源主要是票息，适合有稳定收益需求的投资者。如果你投资风格比较稳健，不需要追求多高的收益，但希望有持续稳定的收益，且不愿承受股市波动带来的风险，债券基金就比较适合你。和“宝宝类”货币基金、银行理财相比，债券基金收益偏高、流动性稍低、风险也稍高。如果你想追求较高收益，也适合配置债券基金。

我们再来看看短债基金：

2023年，受保险产品预定利率下调、定期存款利率持续降低、货基收益走低、权益市场低迷等因素影响，投资特点发生变化。而短债基金作为短期理财工具，能够较好地兼顾收益性和流动性，因此受到投资者的青睐。在我看来，短债基金低波动、高流动，又兼顾收益的特点，2024年还将会是广大投资者尤其是低风险偏好投资者资产配置篮子中的良好底仓性工具。由于资金利率的抬升 ，目前短债收益率水平处于比较高的状态，因此对于2024年的短债市场我还是特别乐观。

作为纯债型基金产品，短债基金完全不投资股市和可转债，因此能有效规避权益市场的高波动。由于其主要投资标的为剩余期限3年(含)以内的短债资产，相对长债而言久期更短，因此受利率波动影响相对较小，波动也相对较小。

从收益表现上看，短债基金相较货币基金，投资组合期限可以更长，投资的债券评级要求可以更宽松，因此历史收益、风险都会有所升级。但整体上仍具有低风险、低波动，以及小幅调整后恢复上涨并创新高的时间较短的特征，对于投资者来说过往持有体验较好，适合闲钱投资，堪称货币基金的进阶版。

Wind数据显示，自2006年基日以来截至2023年底，Wind短债基金指数连续17年实现了“历史年年正收益”的回报表现，平均历史年化收益率为3.4%，历史绝对收益优势显著，其中年度回报最高的2014年，年化收益更是达到6.13%。与广为人知的货币基金相比，短债基金的收益性也更胜一筹。Wind数据显示，自2018年以来，短期纯债型基金指数每年的年度回报率均高于货币基金指数，对于风险承受能力不高，但又不满足于货币基金收益表现的投资者来说，短债基金或是不错的选择。

而从回撤表现来看，Wind数据显示，自2010年初至2023年12月28日，短期纯债型基金指数年化波动率仅为0.71%，最大回撤-1.32%。而中长期纯债型基金指数的年化波动率也只有1.66%，最大回撤-3.86%，在减少波动、控制回撤方面有着十分显著的优势。

恒生前海短债债券基金就是一只致力于打造满足客户流动性和收益性需求的“货币基金进阶版”优质短债策略基金。该基金将在兼顾基金流动性、合理控制净值回撤的同时，力求通过信用、杠杆、久期优势获取比货币基金更高的收益，并在产品规模的不同阶段，调整更优策略。

当前，随着央行公开市场投放，资金面重回宽松，2023年年末债市重回上涨。2024年，美联储即将进入降息周期，国内资金面有望保持宽松，因此，债券市场尤其是短期债券将面临更好的投资机会。我强烈推荐！

我选择基金，有一套自己的方法，看看这只基金业绩与排名，看看这只基金的收益率怎么样，看看这只基金的排名是否靠前，看看这只基金回撤控制的怎么样。这是大多数人一定要看的基本指标。除了这些，我一定再看看基金公司和基金经理。我认为，基金公司和基金经理更加的重要。一只基金是否有前途，或者这只基金是否能被人们认可，基金经理和基金公司都更加重要。就像人们说的，选基金就是选基金经理，选基金就是选择基金公司。所以，我认为基金公司和基金经理更加重要。

恒生前海基金公司，是非常出名的一家基金公司!成立于 2016年，恒生前海基金致力于通过持续稳定的投资业绩，不断丰富的客户服务手段及服务内容，为投资人提供多样化的基金产品和高品质的理财服务，从而实现以专业承载信赖的品牌承诺，成为深得投资人信赖的基金公司。不忘初心牢记使命，砥砺前行深耕不辍！随着时间的推移，我们看到，恒生前海基金公司净资产规模稳步扩大，基金品种也是十分的丰富，你想选择的，恒生前海基金几乎都能提供给你。布局越来越全面，是百姓特别认可的好公司!未来的前景十分看好。成立至今，恒生前海基金公司也获得了非常好的业界口碑。你可以放心大胆的持有和购买，因为，历史业绩已经说明了一切，一座座奖杯已经证明了一切，老百姓的口碑已经肯定了一切!恒生前海基金就是你的理想选择!

可能，恒生前海基金公司和一些老牌基金公司比较起来，还显得比较年轻，但是，坚持名品战略，坚持价值投资，坚持服务大众，坚持回报社会的信念，却绝对不是一句空话！以心相交，用真诚作路标，凝聚信心、诚心、恒心和爱心，并以此为创造的基石，构筑人文关怀的大厦，精益进取，稳健追求，潜心开拓，挖掘企业生命之泉，赢得市场竞争之机，把握未来制胜之道，从而成就盛德大业。

恒生前海基金公司，注重包容，尊重差异、团队合作，协同发展。恒生前海基金的优势就是能够包容世界上各种各样的文化、观点、技能和经验。并且勇于承担社会责任！公司整体和每个员工，都致力于为我们开展业务的社区做出贡献。

在公司成立之初，就将“规范经营 风险控制”放在首位，坚持持有人利益至上，重视诚信声誉，务求稳健规范经营。为了保证公司各项业务合法合规有效防范和应对各种可能的风险，恒生前海基金建立了有效的风险管理及控制架构、严格规范的风险管理流程，并划分了明确的风险管理功能，从流程和制度上实行严格监督和把控。成为老百姓放心的好公司！

我们单独来看看恒生前海短债债券C这只产品：

基金代码：009302(前端)

全称：恒生前海短债债券型发起式证券投资基金

基金类型：债券型-中短债|中低风险

成立日期：2020年06月17日

最新规模：1.04亿元(12-31)

基金经理：李维康,吕程

业绩比较基准：

中债综合财富(1年以下)指数收益率。

投资目标：

本基金重点投资短期债券,在严格控制风险和保持较高流动性的基础上,力求获得超越业绩比较基准的投资回报。

投资策略：

本基金在严格控制风险和保持较高流动性的基础上,力求获得超越业绩比较基准的投资回报。

恒生前海基金李维康：

基金管理年限五年多，管理规模超90亿元，年化回报3.86%！在管基金14只！

李维康先生:

金融学硕士。曾任恒生前海基金管理有限公司固定收益部投资经理,世纪证券有限责任公司资产管理部投资主办人、固定收益部研究员、交易员,富仁投资管理有限公司宏观研究员。现任恒生前海恒锦裕利混合型证券投资基金基金经理、恒生前海恒扬纯债债券型证券投资基金基金经理、恒生前海恒祥纯债债券型证券投资基金基金经理、恒生前海恒源丰利债券型证券投资基金基金经理。2022年4月25日离任恒生前海恒颐五年定期开放债券型证券投资基金基金经理。2023年01月13日担任恒生前海短债债券型发起式证券投资基金基金经理。曾任恒生前海恒悦纯债债券型证券投资基金基金经理。曾任恒生前海恒利纯债债券型证券投资基金基金经理。现任恒生前海恒源泓利债券型证券投资基金基金经理。曾任恒生前海兴享混合型证券投资基金基金经理。拟任恒生前海中债0-3年政策性金融债指数证券投资基金基金经理。

恒生前海基金吕程：

基金管理年限近一年时间，管理规模超54亿元。在管基金16只！

吕程先生:

中国国籍,金融工程学硕士。曾任恒生前海基金管理有限公司固定收益部债券研究员,恒生前海短债债券型发起式证券投资基金基金经理助理,恒生前海基金管理有限公司集中交易部债券交易员,中国光大银行烟台支行投资银行部产品经理。现任恒生前海恒利纯债债券型证券投资基金基金经理。2023年5月9日任恒生前海恒利纯债债券型证券投资基金基金经理。2023年05月19日担任恒生前海恒悦纯债债券型证券投资基金的基金经理。2023年05月29日起任恒生前海恒锦裕利混合型证券投资基金基金经理。2023年7月31日起任恒生前海恒颐五年定期开放债券型证券投资基金基金经理。2023年7月31日担任恒生前海恒润纯债债券型证券投资基金基金经理、恒生前海短债债券型发起式证券投资基金基金经理。2023年8月4日起担任恒生前海恒源嘉利债券型证券投资基金基金经理。2024年4月10日担任恒生前海恒源臻利债券型证券投资基金基金经理。

两位基金经理都比较擅长偏债类。回报率都非常不错，妥妥的潜力之星！控制回撤能力都特别突出，波动也比较小，性价比十分突出！超额胜率也比较厉害！力争实现持有人资产的长期稳健增值，“为客户赚钱”，一切都是为客户的利益出发。长期投资，以人为本，以基民的利益为重，可以说都非常厉害，值得托付。两个人，能力突出，眼光独到，未来可期。风格是力争尽量低的回撤、力争相对高收益，相信未来也一定会取得辉煌的好成绩！

还有一点是我要特别强调的，那就是，本产品被机构持有者大比例持有，持有比例超过了80%，这就足以证明本产品是非常厉害的！许多投资者买基金会选择相信机构的眼光，挑选机构占比高的基金。机构投资者被认为是聪明的、专业的投资者，他们实力雄厚，有着相对专业的投资团队，更多样化的信息来源，更严谨的投资程序。所以市面上流传着“跟着机构买基金”的说法。机构投资者主要是指政府机构和一些金融机构，包括银行、保险公司、投资信托公司、信用合作社、国家或团体设立的退休基金等组织。这类投资者一般具有投资资金量大、收集和分析信息的能力强，投前尽调程序较繁杂，投后相对较稳定，较少频繁交易等特点。机构持有比例高的基金，可以认为基金管理能力受机构投资者认可的程度高。尤其是对于债券基金来说，很多机构占比高的产品，通常是机构定制或者基金公司为机构投资者设计的，该类基金风险收益特征较清晰，信用风险控制严格。

恒生前海基金致力于通过持续稳定的投资业绩，不断丰富的客户服务手段及服务内容，为投资人提供多样化的基金产品和高品质的理财服务，从而实现以专业承载信赖的品牌承诺，成为深得投资人信赖的基金公司。好公司，你千万不要错过！

好了，我感觉差不多了，相信，我介绍的已经非常全面了。现在的大环境下，投资短债基金会是一个非常不错的选择！千万不要错过，有信得过的基金公司，信得过的基金经理，信得过的产品，信得过的风格，这就是稳妥收益的保障啊。不用你东奔西走，你要做的就是，赶紧，收入囊中。剩下的，就是坐等收益！！！@恒生前海基金