公告日期：2023-10-28

蜂巢添禧 87 个月定期开放债券型证券投资基金招募说明书（更新）
蜂巢添禧 87 个月定期开放
债券型证券投资基金
招募说明书（更新）
2023 年第 1 期
基金管理人：蜂巢基金管理有限公司
基金托管人：上海浦东发展银行股份有限公司
二零二三年十月
蜂巢添禧 87 个月定期开放债券型证券投资基金招募说明书（更新）
重要提示
1、本基金根据 2020 年 3 月 13 日中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）
《关于准予蜂巢添禧 87 个月定期开放债券型证券投资基金注册的批复》（证监许可【2020】
435 号）进行募集。 本基金基金合同于 2020 年 8 月 5 日正式生效。
2、基金管理人保证招募说明书的内容真实、准确、完整。本招募说明书经中国证监会
注册，但中国证监会对本基金募集的注册，并不表明其对本基金的投资价值和市场前景作出
实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险。
3、投资有风险，投资者认购（或申购）基金份额时应认真阅读基金合同、本招募说明
书、基金产品资料概要等信息披露文件，自主判断基金的投资价值，全面认识本基金产品的
风险收益特征，应充分考虑投资者自身的风险承受能力，并对认购（或申购）基金的意愿、
时机、数量等投资行为作出独立决策。基金管理人提醒投资者基金投资的“买者自负”原则，
在投资者作出投资决策后，基金运营状况与基金净值变化导致的投资风险，由投资者自行负
担。
4、本基金投资于证券市场，基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动，投资者在
投资本基金前，应全面了解本基金的产品特性，理性判断市场，并承担基金投资中出现的各
类风险，包括：因政治、经济、社会等环境因素对证券价格产生影响而形成的系统性风险、
个别证券特有的非系统性风险、基金管理人在基金管理实施过程中产生的基金管理风险、本
基金的特定风险等等。
本基金可投资资产支持证券，资产支持证券（ABS）或资产支持票据（ ABN）是一种
债券性质的金融工具，其向投资者支付的本息来自于基础资产池产生的现金流或剩余权益。
与股票和一般债券不同，资产支持证券不是对某一经营实体的利益要求权，而是对基础资产
池所产生的现金流和剩余权益的要求权，是一种以资产信用为支持的证券，所面临的风险主
要包括交易结构风险、各种原因导致的基础资产池现金流与对应证券现金流不匹配产生的信
用风险、市场交易不活跃导致的流动性风险等。
本基金采用摊余成本法估值，但不保本保收益，本基金发生风险时需计提资产减值准备，
存在导致基金份额净值的下降的风险。本基金在封闭期内严格执行买入并持有到期策略构建
投资组合，所投金融资产持有到期，可能会损失一定的交易收益。
5、 本基金为债券型基金，预期收益和预期风险高于货币市场基金，但低于混合型基金、
股票型基金。
蜂巢添禧 87 个月定期开放债券型证券投资基金招募说明书（更新）
6、本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行和上市交易的
债券（国债、央行票据、金融债、地方政府债、企业债、公司债、证券公司短期公司债、 可
分离交易可转债的纯债部分、短期融资券、超短期融资券、中期票据、公开发行的次级债）、
资产支持证券、银行存款（包括协议存款、定期存款、通知存款）、同业存单、债券回购，
以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会相关规定）。
本基金不参与可转债（可分离交易可转债的纯债部分除外）、可交换债投资，也不进行
股票投资。
如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可
以将其纳入投资范围， 其投资比例遵循届时有效的法律法规或相关规定。
7、本基金的投资组合比例为：本基金投资于债券资产的比例不低于基金资产的 80%。
但应开放期流动性需要，为保护基金份额持有人利益，在每次开放期开始前 3 个月、开放期
及开放期结束后 3 个月的期间内，基金投资不受上述比例限制。
本基金在封闭期内持有现金或到期日在一年以内的政府债券占基金资产净值的比例不
受限制，但在开放期本基金持有现金（不包括结算备付金、 存出保证金、应收申购款等）或
者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%。
如果法律法规或中国证监会变更投资品种的投资比例限制，基金管理人在履行适当程序
后，可以调整上述投资品种的投资比例。
8、本基金初始募集面值为人民币 1.00 元。在市场波动因素影响下，本基金净值可能低
于初始面值，本基金投资者有可能出现亏损。
9、 当本基金持有特定资产且存在或潜在大额赎回申请时，基金管理人履行相应程序后，
可以启动侧袋机制，具体详见基金合同和本招募说明书的相……
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