各位投资者朋友们大家早上好,我猜,这几天大家的心情可能也跟着股市起起伏伏吧,还是说大家保持心平气和冷静投资呢,欢迎大家来跟我分享一下心情哈哈。
今天早上一开盘新能源整车一度涨超4%,而昨天新能源汽车相关板块跌幅居前,可能是受隔夜美股新能源大跌影响。近期新能源汽车板块涨跌波动比较大,也看到很多市场上的声音,担心新能源汽车是不是存在比较大的泡沫,目前我的观点还是没有改变,新能源汽车产业处于导入期到成长期过渡的阶段,估值弹性较大,部分造车新势力估值水平较高,主要是由于特斯拉的映射,大部分锂电池、汽车零部件等龙头公司2021年估值大概在40倍以内,仍然认为处于高速成长行业合理的估值水平,行业正处在高速成长期,整体估值与行业增速较为匹配,并未出现明显泡沫,汽车电动化和智能化有望成为未来五年最大的产业阿尔法之一,仍然看好中长期的投资机会。
中国的新能源产业链确实在全球范围内是具有竞争力的,在成长科技类板块中比较稀缺。新能源行业中有很多产业我国是具备较强竞争优势的,国内在动力电池和材料已经建立全产业链的优势,纷纷进入全球主流供应链(比如特斯拉、大众、戴姆勒、宝马等),国内锂电池巨头已经连续三年装车量全球第一;正极、负极、电解液、隔膜、结构件、铜箔等环节,国内公司都已经进入全球供应链,份额持续提升,国内龙头也都逐渐发展为全球龙头,事实上锂电池产业链是市场非常大的,电池材料技术也一直在进步,当前已经是千亿市场,未来可能还有数倍增长,里面蕴含的投资机会也较多。
我们判断光伏和新能源汽车2021年需求增速仍可能会加速,龙头公司估值上或将持续享受成长确定性溢价、业绩也有较大超预期的可能;其次,随着行业景气度持续向上和盈利持续改善,在底部的产业链二三线标的也存在补涨机会;第三,特斯拉和大众等龙头车企年底和明年都有新车型推出,关注爆款车型带来的供应链相关企业的投资机会;另外,三季度产业链需求大幅改善后,我们已经关注到有部分环节出现供应偏紧、开始涨价的情况,未来需求仍在好转,此类供给周期长、由于需求快速释放导致供需错配的环节也需要重点关注。
相关基金
建信新能源行业股票(009147)
今年以来新能源行情井喷,节能减排是大势所趋,新能源产业具备万亿市场空间,同时政策给予巨额补贴,叠加全球产业链降本增效,新能源可谓占尽“天时地利”,本基金精选新能源高景气子行业中盈利好,市值大,流动性强的尖子企业,及时把握投资机遇!
风险提示:投资人应当认真阅读《基金合同》、《招募说明书》等基金法律文件,了解基金的风险收益特征,并根据自身的投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等判断基金是否和投资人的风险承受能力相适应。基金的过往业绩并不预示其未来表现,基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成基金业绩表现的保证。基金有风险,投资需谨慎。