• 最近访问:
发表于 2020-11-19 14:34:47 股吧网页版
市场连续调整,应当如何控制回撤?

1、今日市场表现如何?

今天新能源板块下跌,截止发稿时间,其中光伏玻璃跌超2%,锂电正极跌超1.6%,新能源整车跌超1.4%,新能源行业属于新兴行业,板块股价波动会略大一些,但目前行业基本面趋势仍向上,重点板块估值仍在合理区间,《新能源汽车产业发展规划》体现行业从2012-2020年渗透率0%5%的萌芽期向渗透率5%20%的成长期转换,公共领域电动化支持力度加大,2021年起公共领域中新能源车比例不低于80%,目前汽车电动化大趋势已经形成,未来5-10年或是高速增长期,建议适当关注新能源车、锂电池产业链、光伏、汽车零部件等。

2、市场出现调整的时候,如何控制回撤?

控制回撤是基金投资的重要课题,新能源行业属于新兴行业,板块股价波动会略大一些,基金净值短期出现波动在所难免。但我们一方面通过精选具有长期阿尔法的优质个股,来尽量规避个股风险;另一方面,我们会通过对各细分板块的跟踪和理解,根据行业生命周期和景气周期的差异,结合大盘风格,做一定仓位上的腾挪,来对冲单一板块波动带来的负面影响。另外,我们开发了止赢止损模型,利用量化技术手段辅助优化持仓结构,尽量避免单一风险因子的暴露,从而降低回撤。

3、近期市场波动较大,应该关注哪些板块?

近期可能受信用债暴雷事件扰动,AAA级债券突发违约会带来信用紧缩预期,并且叠加年末的业绩考核压力,偏债金融机构可能出现交易踩踏,也对股市造成短期冲击,使得风险偏好回落,仍需要消化,短期2020年受损,2021年受益的可选消费方向值得关注酒店、航空、汽车、家电、中期角度,我们继续看好新能源、军工、电子、食品饮料等行业的投资机会。

政策是对新能源行业投资影响比较大的一个要素,目前中欧发力新能源方向,未来比较长的一个时间内政策是比较友好的。除了政策外,我们认为2020年之后行业发生了较大的变化,简单而言就是光伏平价周期和新能源汽车产品周期的开启,这对新能源行业来说是个系统性机会。

另外,新能源行业基金投资范围除新能源汽车外,还有光伏、风电、核电、智能电网以及部分汽车零部件和汽车电子,通过细分行业轮动也可以部分规避市场风格切换的风险。我们目前不改判断,认为新能源行业市场空间大、当前渗透率低,行业技术加速迭代、成本快速下降,具备良好的长期投资价值,建议投资者适当关注新能源车、锂电池产业链、光伏、汽车零部件等。

 

风险提示:投资人应当认真阅读《基金合同》、《招募说明书》等基金法律文件,了解基金的风险收益特征,并根据自身的投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等判断基金是否和投资人的风险承受能力相适应。基金的过往业绩并不预示其未来表现,基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成基金业绩表现的保证。基金有风险,投资需谨慎。

 


郑重声明:用户在基金吧/财富号/股吧等社区发表的所有信息(包括但不限于文字、视频、音频、数据及图表)仅代表个人观点,与本网站立场无关,不对您构成任何投资建议,据此操作风险自担。
发表于 2020-11-19 14:42:58
发表于 2020-11-20 09:11:53
陶总,今天估算差值偏大,为什么?
建信陶灿 作者
发表于 2020-11-24 10:06:54
小呆基 :
陶总,今天估算差值偏大,为什么?
一方面是平台估算采用已公布的重仓股和行业指数进行计算,本身并不一定准确,此外即时持仓情况与三季报公布的持仓情况相比有一些调整,因此平台估值与净值有偏差是正常的,不建议将平台估值作为投资交易的依据哦。
作者:您目前是匿名发表   登录 | 5秒注册 作者:,欢迎留言 退出发表新主题
郑重声明:用户在社区发表的所有资料、言论等仅代表个人观点,与本网站立场无关,不对您构成任何投资建议。用户应基于自己的独立判断,自行决定证券投资并承担相应风险。《东方财富社区管理规定》

扫一扫下载APP

扫一扫下载APP
信息网络传播视听节目许可证:0908328号 经营证券期货业务许可证编号:913101046312860336 违法和不良信息举报:021-34289898 举报邮箱:jubao@eastmoney.com
沪ICP证:沪B2-20070217 网站备案号:沪ICP备05006054号-11 沪公网安备 31010402000120号 版权所有:东方财富网 意见与建议:021-54509966/952500