星期三2022年11月23日

热点话题：   

财联社11月23日电，杭州市人民政府办公厅发布关于打造高能级产业集群推动产业平台高质量发展实施方案（2022—2025年）的通知，通过聚力发展智能物联、高端装备、生物医药、新材料、绿色能源等特色优势重点产业和集成电路、人工智能等前瞻性战略性产业，全面提升数字经济硬核实力，加快培育形成若干万亿、千亿级产业集群，推动全市产业平台实现高质量跨越式发展。力争到2025年，全市产业平台主导产业特色更加鲜明、市场主体更加壮大、亩均质效加快提升、创新动能不断增强、产业生态更加良好，全市产业平台产值达到3万亿元，主导产业占比提高到60%以上，打造6个省高能级战略平台，培育形成3个千亿级、2个万亿级产业集群。

中证网11月23日讯，在第四届陆家嘴国际再保险会议上，再保险“国际板”建设规划方案正式亮相，为强化国际合作、推动高水平制度型开放树立创新样本。据悉，在中国银保监会和上海市委市政府的领导下，上海银保监局、上海市地方金融监管局、上海保险交易所组织人保财险、太保产险、中再产险、慕尼黑再保险等19家保险机构共建再保险“国际板”，对标国际最高标准、最好水平，打造再保险全球分入集中登记、交易、清算的数字化新基建，构建链接全球的“双循环”战略节点，扩大再保险规则、规制、管理、标准等制度型开放，推动我国再保险市场向“双向开发”转型升级。

财联社11月23日电，我国自主研制的16兆瓦海上风电机组23日在福建三峡海上风电国际产业园下线。机组单机容量16兆瓦海上风电机组，叶轮直径252米，叶轮扫风面积约5万平方米，约相当于7个标准足球场大；轮毂高度达146米，相当于一座50层大楼的高度。这是目前全球范围内单机容量最大、叶轮直径最大、单位兆瓦重量最轻的风电机组，标志着我国海上风电大容量机组在高端装备制造能力上实现重要突破，达到国际领先水平。

中信证券研报指出，国资委央企在我国经济地位举足轻重，主要分布在涉及国计民生的关键行业中，其既是当前市场化改革重点对象，也是未来我国一系列改革的排头兵。历史上国资委央企上市企业在熊市中较有韧性，但牛市中估值弹性较弱；业绩稳定且有增长，但市场不愿给高估值。总结来说即基本面优质但投资价值似乎相对有限，但是我们认为在当前市场环境羸弱和国企改革持续推进的背景下，上市央企将迎来配置时机。

今日行情分析：  

上证指数+0.26%   创业板指 -0.14%

中证500 -0.16%   标普500  +1.36%

上证50 +0.17%     沪深300 +0.11%

11月23日消息，指数午后震荡回升，沪指探底回升翻红，创指、深成指跌幅明显收窄。板块方面，中字头股票全天强势，光伏、风电、储能等新能源赛道股午后集体拉升，稀土、煤炭等资源股上行，银行股全天活跃；医药医疗股持续调整，教育板块陷入回调，信创板块低迷，世界杯概念股走弱。总体来看，两市个股跌多涨少，超3100只个股飘绿。

截至收盘，沪指报3096.91点，涨0.26%；深成指报10972.81点，跌0.27%；创指报2340.34点，跌0.14%。

盘面上，中字头股票、光热发电、TOPCON电池板块涨幅居前；中药、新冠治疗、web3.0板块跌幅居前。

精要观点： 

中金公司认为，当前A股市场整体估值处于历史低位有修复空间等，今年底至明年一季度，A股指数层面可能迎来阶段性机遇。一方面，在政策调控等因素作用下，中国经济短期增长反弹力度可能超预期，如房地产向下超调可能得到修正。另一方面，海外主要经济体的增长放缓，并不会带来次生危机冲击，外围扰动不至于继续增强。当前国内宏观流动性正处于相对宽松阶段，展望2023年，在经济尚未出现明显改善之前，国内宏观流动性或仍将维持相对宽松态势，资金利率水平将处于历史中低位。后续伴随着经济逐步企稳，货币政策可能呈现为由“松”转“稳”。

财信证券认为，此前市场反弹动力在于疫情防控政策优化、地产刺激政策出台。但近期多地疫情反复，加之各地方防控政策不一，引发市场担忧，指数走势有所承压。技术面而言，此前，上证指数曾在3100点附近位置发生密集成交、创业板指数曾在2500点附近发生密集成交，指数在上述区域存在较多套牢盘，指数向上突破仍需套牢盘充分换手。我们认为，指数短期健康调整，不改变中长期震荡向上行情。随着中国经济基本面转暖、美联储加息节奏放缓、市场信心持续修复，目前市场底部已经确认，建议积极做多A股以及港股、在美中概股等中国资产。

重点关注板块：    

农业

粮食安全成为国家安全的基础，是百姓生存之源，国家将高度重视农业发展。2019年2月19日《中共中央国务院关于坚持农业农村优先发展做好 “三农” 工作的若干意见》坚持农业农村优先发展2022年2月23日《中共中央国务院关于做好2022年全面推进乡村振兴重点工作的意见》聚焦乡村振兴，大力推进种源等农业关键核心技术攻关，全面实施种业振兴行动方案，全面推进乡村振兴，加快建设农业强国，全方位夯实粮食安全根基。随着国家战略级政策扶持、国外粮食安全动荡、农业消费升级需求、转基因政策推动，农业板块将迎来新征程。

博时中证农业主题指数（A类：017019；C类017020）以中证农业主题指数(000949)为跟踪标的，选取不超过50只涉及农产品、农用机械、化肥与农药、畜禽药物、肉类与乳制品等领域的上市公司股票作为成分股，前十大成分股权重占比57.91%。中证农业主题指数近一年以来累计涨幅超越同期沪深300指数15.94%。本基金为投资者提供高效、便捷的投资工具，助力分享农业板块长周期恢复的机遇。本基火热募集中（募集期：11月21日~12月2日）感兴趣的小伙伴可以了解一下~

军工

中美大国博弈毋庸置疑是长期命题，两国关系将“竞争、合作、对抗”并存。我国加强武器装备和国防实力建设，是维护国家根本利益的基础。目前我国军工处于快速发展的初期，未来五到十年预计将是行业景气周期。军工行业长期投资价值凸显，目前板块部分优质个股估值回归到合理水平，未来几年需求和业绩高增长有保障。

博时军工主题股票（A： 004698，C： 011592）本基金通过精选军工主题的优质上市公司进行投资，把握中国军工产业发展带来的投资机会，力求获得超越业绩比较基准的投资回报。本基金是市场上不多的军工主题主动股票型基金，将在导弹产业链、先进战机产业链、先进材料产业链、电子元器件等细分领域精选好股。优选受益于军民融合等改革红利的、具备成长性及经营能力的公司。通过产业链调研，结合公开信息、国内外对比等，寻找符合未来形势的领域进行投资布局。最后综合考量市盈率、市盈率增长比率、市净率等一系列估值指标臻选好的切入时机。该基金A类份额近一年回报94.10%。（数据来源：博时基金，截止2022.11.22）

风险提示：投资有风险，投资需谨慎。基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证本基金一定盈利，也不保证最低收益。本基金的过往业绩及其净值高低并不预示其未来业绩表现，基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成对本基金业绩表现的保证。【基金管理人/基金销售机构】提醒您基金投资的“买者自负”原则，在做出投资决策后，基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险，由您自行负担。基金管理人、基金托管人、基金销售机构及相关机构不对基金投资收益做出任何承诺或保证。

您在做出投资决策之前，请仔细阅读基金合同、基金招募说明书和基金产品资料概要等产品法律文件和风险揭示书，充分认识本基金的风险收益特征和产品特性，认真考虑本基金存在的各项风险因素，并根据自身的投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等因素充分考虑自身的风险承受能力，在了解产品情况及销售适当性意见的基础上，理性判断并谨慎做出投资决策。

@天天精华君 @问答君

#军工行业迎价值重估#

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