如果单论涨幅来讲,今年的主线毫无疑问是数字经济。
1)比如我们知道2020、2021年是新能源大年,新能源也确实是当年市场行情主线之一。那如果观察板块年度涨幅,2020年为35%、2021年为54%。
对比下来,数字经济板块前四个月涨幅就超过了38%!细分中的如软件、AI、TMT等,区间涨幅甚至接近60%。
所以,这谁要是完整吃到这波数字经济行情的盈利,接下来完全可以退出不玩了,直接出去旅游、潇洒去。毕竟在A股拿着年度逾50%的盈利,说着数字经济是今年的主线,谁还敢跟你辩驳呢?
投资者之所以还纠结于今年的主线是谁,无非在于“贪婪”一词。想赚更多呗,人性嘛,也能理解。
2)2023年才走完1/3,剩下可探索的空间仍十分充足。个人认为,主线,没必要非要贯穿全年。
比如数字经济,显然年初以来的这一波,主要炒的还是概念。而且短期涨幅过高、涨速也过快,应当警惕第一波行情的结束。
但这并不意味着数字经济行情就到这了。类比A股新能源的炒作历程,其实投资者也可以将数字经济划分为三个阶段:第一阶段炒概念,第二阶段炒买铲子的(资源端),第三阶段炒业绩。
所以,接下来应是等待数字经济第二阶段,说白了方向上最好集中到产业链上游。
其实最近公募也相继披露了一季报,一些顶流基金经理的持仓也公布出来了。观察下来会发现,能够转赛道去科技创新赛道的,基本上基金规模都很小,俗称船小好掉头。但那些有业绩、有知名度的业内顶流,基本上不会再去扎堆年初至今的这些热点板块。
相反,对于某些超跌的,如消费、医疗以及地产、能源等板块,人家反倒喜欢加仓,说白了性价比高呗。
但中长期视角,人家也并不否认计算机、电子等偏成长行业的投资机会。毕竟这些方向除了符合国家安全自主可控和产业趋势外,以ChatGPT席卷而来的新技术,也是有望开启新一轮的科技创新周期,这也是较为确定的事。@平安基金
注:个人观点仅供参考,不构成投资建议。