电子行业2024年中期投资策略：半导体新周期开启，人工智能创新不止!

　　展望2024年下半年，我们看好半导体产业链有望延续复苏态势；AI算力需求旺盛，推动云端AI算力硬件基础设施需求高速成长，AI手机及AIPC推动产业生态加速迭代升级，AI终端有望迎来新一轮成长期。

　　半导体行业已开启新一轮上行周期，产业链有望延续复苏态势。

　　存储器周期进入上行阶段，国内存储器厂商有望继续快速增长。

　　消费电子需求回暖，供应链厂商有望延续复苏态势。

　　自主可控叠加周期复苏，国内半导体设备公司有望充分受益。

　　大模型持续迭代，推动云端AI算力硬件基础设施需求高速成长。

　　智能手机与PC开启AI新时代，推动产业生态加速迭代升级。

　　投资建议。存储器建议关注兆易创新（603986）、北京君正（300223）、江波龙（301308），消费电子建议关注卓胜微（300782）、恒玄科技（688608），半导体设备及零部件建议关注北方华创（002371）、中微公司（688012）、江丰电子（300666），AI算力芯片建议关注海光信息（688041），先进封装建议关注长电科技（600584），AI大模型应用建议关注海康威视（002415）。

　　风险提示：下游需求不及预期风险，市场竞争加剧风险，研发进展不及预期风险，国产化进度不及预期风险，国际地缘政治冲突加剧风险。