• 最近访问:
发表于 2023-04-21 08:42:35 股吧网页版 发布于 北京
突破投资现状,如何“跳脱”思维框架?

在开始之前,想先问大家两个问题,你觉得“能力圈”“舒适圈”是一回事儿吗?

网络上很多人说的“走出舒适圈”,其实和巴菲特、芒格说的“坚守能力圈”“在能力圈内竞争”可能不大一样。但两种说法看起来都很有道理,那么,我们是应该坚持在“圈内”投资,还是跳出“圈外”进行尝试呢?

别急着回答,因为今天的节目中,我们会专门来解答这两个问题。  

    01  “能力圈”和“舒适圈”  

首先要区分下,“能力圈”和“舒适圈”并不是一回事儿。

“能力圈”更多是从事实出发,你擅长的领域,就是你的“能力圈”。通常来说,“能力圈”是经过过往事实验证的。

“舒适圈”更多是从心理上出发,在舒适区里待着,会让你感到舒适、放松,不会感到太大压力。

也就是说,“能力圈”是客观存在的,而“舒适圈”更多是一种主观感受,前者是你擅长的,后者是你喜欢的。

于是问题就来了,你喜欢的事情并不一定就是你擅长的,反过来也成立。比如说,一位米其林三星大厨最擅长的是做牛排,但他做牛排时常常会感到压力很大,担心别人的评价不好;同时,他最喜欢的是做甜点,因为做甜点让他感到放松,不会去思考业内竞争压力。那么,牛排就是他的“能力圈”,而甜点则是他的“舒适圈”。

    02   “跳出框架思维”  ,走出舒适圈  

了解了“能力圈”和“舒适圈”的区别,你会发现,“走出舒适圈”与“坚守能力圈”并不矛盾

“舒适圈”理论认为,舒适区内有安全感但缺乏挑战,只有走出去才能进步。

对于投资来说更是这样,不妨看看这两个理由。

第一,市场是不断变化的,十年前的投资逻辑、投资框架,在十年后可能就不那么有效果。就拿A股市场来说,今年开始进入全面注册制的市场,就与过去30多年的核准制是完全不同的市场生态,上市规则、交易规则、退市规则都发生了巨大改变。如果还按照之前的那一套来投资,很可能就会“血本无归”。

第二,经济不断发展,行业的景气度也是不断发生变化的。还是以A股为例,几乎每一个十年都有不同的时代主题,20世纪初是以煤炭、汽车、电力、银行与钢铁这“五朵金花”为主题,到后来的房地产、互联网,近几年的半导体芯片、新能源,经济支柱产业发生变迁,市场主题也在变迁。新的市场、新的行业往往意味着新的机会,这也是推动每一个投资者不断去探索、学习的力量。

所以说,投资者应该“跳脱”自我设定的思维框架,走出“舒适圈”,不断提升自己的学习能力

  03  “择擅而从”,坚持在能力圈内投资  

同时,无论是职场还是投资,找到自己所擅长的领域都特别重要

《彼得林奇的成功投资》中有这么一句话,“投资你熟悉的领域”。市场永远不缺机会,对于自己不熟悉的领域,宁可错过,也不要成为过错。

在2021年伯克希尔——哈撒韦公司的股东大会上,巴菲特曾被问到这样一个问题:是否会对1997年投资烟草公司感到后悔?巴菲特称,任何情况都有可能,1997年的情况和现在不同,他坚持“在自身能力圈内投资”的原则。

投资你所不了解的行业,可能会获得偶然的成功,但同样也可能面临本金的大幅亏损,这是投机而不是投资。而对于价值投资所提倡的“复利”效应来说,保持少犯错、争取年年正收益,比去冒险获得高收益要重要得多

更重要的是,在“能力圈”内投资并不等于固步自封,因为在不断学习的过程中,你的“能力圈”也会不断扩大举个例子,在几年前巴菲特就以“不碰科技股”闻名,即使美股科技股之前就出现过几轮牛市,他依然不动如山。但在最近几年,巴菲特把“投资视线”更多转向了科技股,截至2022年第三季度,巴菲特旗下的公司伯克希尔哈撒韦的前十大重仓股中,就有苹果、动视暴雪、台积电三只科技股,仓位占比之和接近45%,而十年前的前三大重仓股分别是可口可乐、道富银行和IBM。(参考来源:天天基金网,2022.11.25;此处不作个股推荐)

或许我们可以这么理解:多年前巴菲特不碰科技股并不是因为不看好,而是因为他不了解,出于“坚持在能力圈内投资”的原则,他暂时放弃了科技股。但不投资不代表不关注,几年时间里,他不断去学习和了解科技领域,当他把科技股也变为自身“能力圈”的一部分,就可以出手去投资了。

跳出“舒适圈”使我们不断成长,坚守“舒适圈”可以避免不必要的风险。当你跳脱“舒适圈”去不断学习,日积月累中,你的“能力圈”也会不断扩大。

  

温馨提示:本资料不作为任何法律文件,资料中的所有信息或所表达意见不构成投资、法律、会计或税务的最终操作建议,我公司不就资料中的内容对最终操作建议做出任何担保。在任何情况下,本公司不对任何人因使用本资料中的任何内容所引致的任何损失负任何责任。我国基金运作时间较短,不能反映股市发展的所有阶段。市场有风险,入市需谨慎。

郑重声明:用户在社区发表的所有信息将由本网站记录保存,仅代表作者个人观点,与本网站立场无关,不对您构成任何投资建议,据此操作风险自担。请勿相信代客理财、免费荐股和炒股培训等宣传内容,远离非法证券活动。请勿添加发言用户的手机号码、公众号、微博、微信及QQ等信息,谨防上当受骗!
作者:您目前是匿名发表   登录 | 5秒注册 作者:,欢迎留言 退出发表新主题
温馨提示: 1.根据《证券法》规定,禁止编造、传播虚假信息或者误导性信息,扰乱证券市场;2.用户在本社区发表的所有资料、言论等仅代表个人观点,与本网站立场无关,不对您构成任何投资建议。用户应基于自己的独立判断,自行决定证券投资并承担相应风险。《东方财富社区管理规定》

扫一扫下载APP

扫一扫下载APP
信息网络传播视听节目许可证:0908328号 经营证券期货业务许可证编号:913101046312860336 违法和不良信息举报:021-61278686 举报邮箱:jubao@eastmoney.com
沪ICP证:沪B2-20070217 网站备案号:沪ICP备05006054号-11 沪公网安备 31010402000120号 版权所有:东方财富网 意见与建议:4000300059/952500