1季度组合维持均衡成长风格、精选个股策略。季度内组合主要操作为增配TMT,减配上游资源品。1季度海外chat-GPT等AI产品的发布,对全球科技板块产生积极影响,国内相关产业处于早期阶段,TMT板块估值处于历史低位,AI相关的算力、算法以及应用等方面均呈现出较好的主题性投资机会。组合增加TMT相关持仓。此外,考虑外需偏弱、国内经济复苏缓慢,随着板块年初上涨,我们逐步降低了有色金属的持仓。
展望2季度,预计市场仍将以结构性机会为主,我们继续积极关注在经济复苏链、央国企改革以及AI科技等方面的投资机会。挖掘中长期ROE趋势向好,估值具有吸引力个股。继续保持行业均衡、成长为主的稳健风格,力求实现组合净值的长期稳健增长。