2023年3季度,PPI底部已经出现,PMI也连续改善几个月,最新一期的PMI更是站上了50的荣枯线。经济最差的时候大概率已经过去了。虽然地产的问题,城投的问题还没完全解决,但积极的因素正在逐渐变多,面对3000点出头的上证指数,我们不妨多一点乐观。
股指期货方面,目前各主流期指的基差基本处于小幅贴水甚至升水,对冲成本较低,本基金维持偏乐观的仓位以应对。
在投资管理上,本基金严格监控各项风险暴露,控制个股风险,模型运行比较平稳,在中证800和中证1000的成分股内结合海量因子驱动的人工智能模型、以基本面为驱动的多因子选股模型,把握优质个股的投资机会,积极获取超额收益率。报告期内,本基金使用股指期货CTA策略选择不同对冲品种,以获得绝对收益。