公告日期：2023-04-21

国金惠享一年定期开放纯债债券型发起式
证券投资基金

2023 年第 1 季度报告

2023 年 3 月 31 日

基金管理人：国金基金管理有限公司

基金托管人：中信证券股份有限公司

报告送出日期：2023 年 4 月 21 日

§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中信证券股份有限公司根据本基金合同约定，于 2023 年 4 月 20 日复核了本报告
中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2023 年 1 月 1 日至 2023 年 3 月 31 日止。

§2 基金产品概况

基金简称 国金惠享一年定开

基金主代码 008637

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2020 年 8 月 13 日

报告期末基金份额总额 605,928,161.32 份

投资目标 在严格控制投资组合风险的前提下，力争为基金份额持有人获取超越
业绩比较基准的投资回报。

投资策略 本基金在封闭期和开放期采取不同的投资策略。

1、封闭期投资策略

（1）资产配置策略

本基金管理人将根据基本价值评估、经济环境和市场风险评估预期未
来市场利率水平以及利率曲线形态确定债券组合的久期配置，在确定
组合久期基础上进行组合期限配置形态的调整。通过对宏观经济、产
业行业的研究以及相应的财务分析和非财务分析，“自上而下”在各
类债券资产类别之间进行类属配置，“自下而上”进行个券选择。在
市场收益率以及个券收益率变化过程中，灵活运用骑乘策略、套息策
略、利差策略等增强组合收益。

（2）利率预期策略

1）久期策略

久期策略是指，根据基本价值评估、经济环境和市场风险评估，并考
虑在运作周期中所处阶段，确定债券组合的久期配置。本基金将在预
期市场利率下行时，适当拉长债券组合的久期水平，在预期市场利率
上行时，适当缩短债券组合的久期水平，以此提高债券组合的收益水
平。

2）收益率曲线策略
收益率曲线策略是指，首先评估均衡收益率水平，以及均衡收益率曲线合理形态，然后通过市场收益率曲线与均衡收益率曲线的对比，评估不同剩余期限下的价值偏离程度，在满足既定的组合久期要求下，根据风险调整后的预期收益率大小进行配置，由此形成子弹型、哑铃型或者阶梯型的期限配置策略。
（3）信用策略
1）类属配置策略
类属配置主要包括资产类别选择、各类资产的适当组合以及对资产组合的管理。本基金将在利率预期分析及其久期配置范围确定的基础上，通过情景分析和历史预测相结合的方法，“自上而下”在债券一级市场和二级市场，银行间市场和交易所市场，银行存款、信用债、政府债券等资产类别之间进行类属配置，进而确定具有最优风险收益特征的资产组合。
2）个券选择策略
基金管理人自建债券研究资料库，并对所有投资的信……
[点击查看PDF原文][查看历史公告]

提示：本网不保证其真实性和客观性，一切有关该股的有效信息，以沪深交易所的公告为准，敬请投资者注意风险。